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부국증권은 21일 평화정공(043370)에 대해 "2010년에도 안정적 성장 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다. 부국증권 안종훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 부국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





부국증권은 평화정공(043370)에 대해 "2010년은 글로벌 자동차수요 회복과 더불어 현대차의 국내외 공격적인 신차투입에 따른 글로벌 생산확대에 힘입어 동사의 해외현지법인들 역시 빠른 실적향상이 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "GM물량의 본격적인 확대를 비롯해 글로벌 신규 업체들의 직수출 물량이 지속적인 증가를 나타낼 것으로 기대되는 등 글로벌 부품업체로의 도약 가능성이 한층 더 높아진 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 장단기 우수한 실적흐름이 예상되고, 현대차 그룹의 글로벌 위상 상승에 따른 지속적인 수혜주로 부각될 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	2934.2	2995.7	3154	+5.28	885	+9.77
영업이익	47.2	97.7	139	+42.27	41	+13.57
순이익	75	129.8	272	+109.55	62	-27.01

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

부국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,500원이 고점으로, 반대로 4,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY	매수(유지)
목표주가	10,186	11,000	9,000

*최근 분기기준

오늘 부국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

<부국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091221 매수(유지) 11,000 20090921 매수(유지) 9,500 20090629 매수(유지) 7,600 20090316 매수(유지) 4,900		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091221 부국 매수(유지) 11,000 20091202 대우 매수 9,500 20091124 흥국 매수(유지) 9,500 20091124 SK 매수(신규) 10,700

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.