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대우증권은 10일 평화정공(043370)에 대해 "실적 턴어라운드 가속 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 8,600원으로 내놓았다. 대우증권 박영호, 이치원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 8,600원은 직전에 발표된 목표가 5,800원 대비 48.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 평화정공(043370)에 대해 "동사 목표주가 상향 조정은 현대차 그룹 국내외 신차 출시 효과와 이머징 마켓 현지생산 호조세를 추가로 고려한 중기 영업이익과 세전이익 상향 조정, 자동차부품 업종 및 동사의 시장 대비 상대 PER 상승 기대와 Target PER 상향 조정"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사의 2009년 예상 PER는 업종 및 시장평균 대비 24%, 39% 씩 저평가돼 있다. 올해를 기점으로 한 실적 턴어라운드와 양호한 EPS 성장률을 감안할 때 밸류에이션 할인 해소가 유효해 보인다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2009~2011년 연평균 EPS 성장률은 24.3%에 달할 전망이다. 현대차 투싼, 소나타 후속 등 신차효과와 현대차 그룹 이머징 마켓 현지생산 호조에 따라 실적 턴어라운드가 가속될 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	2934.2	2995.7	2950	-1.53	770	+11
영업이익	47.2	97.7	120	+22.82	40	+99
순이익	75	129.8	200	+54.08	70	+18.64

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	7,156	8,600	6,100

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 6,100원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090810 매수(유지) 8,600 20090518 매수(유지) 5,800 20090518 매수(유지) 5,800 20090512 매수(유지) 5,800 20090504 매수(유지) 5,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090810 대우 매수(유지) 8,600 20090720 흥국 매수(신규) 6,780 20090629 부국 매수(유지) 7,600 20090518 유화 매수 6,700

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.