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유화증권은 18일 평화정공(043370)에 대해 "성장단계로 진입한 해외법인에 주목"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 6,700원으로 내놓았다. 유화증권 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 유화증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 6,700원은 직전에 발표된 목표가 5,200원 대비 28.8% 상향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





유화증권은 평화정공(043370)에 대해 "동사의 주요 전방기업인 현대차의 PER이 11배 수준인 것을 감안하면, 동사의 주가수준은 저평가 국면에 놓여 있다고 판단된다. 투자가 마무리된 후 본격적인 성장세에 진입한 것으로 판단되는 해외법인들의 실적증대의 영향으로 동사의 주가수준은 한단계 Level-up 될 전망"라고 분석했다. 또한 유화증권은 "자동차 산업이 크게 위축된 상황에서 동사의 CKD 수출실적 증가추세가 지속되고 있고, 공장가동률이 상승하고 있어 올해 실적은 전년과 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "현대차 생산공장의 가동률이 점진적으로 향상되고 있어 동사의 올해 지분법이익은 최소 100억원 수준을 달성할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	5,875	6,700	4,900

*최근 분기기준

오늘 유화증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 6,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

<유화증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090518 매수 6,700 20080804 매수 5,200		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090518 유화 매수 6,700 20090518 LIG 매수(유지) 6,100 20090518 대우 매수(유지) 5,800 20090316 부국 매수(유지) 4,900

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.