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LIG증권은 18일 평화정공(043370)에 대해 "수익성 개선과 뛰어난 해외 자회사 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,100원을 내놓았다. LIG증권 안수웅, 김형민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





LIG증권은 평화정공(043370)에 대해 "1분기 쌍용차, GM, 크라이슬러에 대한 대규모 충당금 적립(34억원, 설정률 50%)에도 불구하고 실적개선이 가능했던 이유는 원화약세에 따라 수출 채산성이 증가했으며, 꾸준히 이어온 원가절감 활동과 감가상각비 감소에 따른 고정비 감소, 해외 자회사 실적 개선에 따른 지분법이익이 40억원 발생했기 때문"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "2009년 추정 실적 기준 현재 주가는 PER 4.7배, PBR 0.6배에 불과해 밸류에이션 매력 또한 부각된다"라고 밝혔다. 한편 "대규모 투자에 따른 설비 상각이 마무리되면서 연간 120~140억원에 달하던(매출액의 5%) 감가상각비가 올해에는 90~100억원으로 감소할 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 4,500원이 고점으로, 반대로 3,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 6,100수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	5,600	6,100	4,900

*최근 분기기준

오늘 LIG증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 6,100원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

<LIG증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090518 매수(유지) 6,100 20090422 매수 4,500 20090401 매수(유지) 4,500 20090330 매수(유지) 4,500 20090327 매수(유지) 4,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090518 LIG 매수(유지) 6,100 20090518 대우 매수(유지) 5,800 20090316 부국 매수(유지) 4,900

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.