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[투데이리포트]평화정공, "해외 시장에서 답이..."매수(유지)_부국

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평민

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조회 172 2008/08/29 08:36

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부국증권은 29일 평화정공(043370)에 대해 "해외 시장에서 답이 보인다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,700원을 내놓았다. 부국증권 안종훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 부국증권이 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





부국증권은 평화정공(043370)에 대해 "완성차 업체들의 부품 글로벌소싱 확대로 GM을 비롯하여 크라이슬러 등 직수출 비중이 꾸준히 늘어날 전망이며, 이러한 직수출 비중 증가로 수익성 개선이 더욱 가속화될 전망"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "3분기에는 7, 8월의 완성차 업체들의 부분파업 및 하계 휴가 등으로 인한 조업일수 감소로 전분기대비 외형은 다소 축소될 것"라고 밝혔다. 한편 "하반기에는 R&D부분에서 추가적인 원가절감이 있을 것으로 예상되어 그 효과는 더욱 뚜렷해질 것으로 기대된다"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/3Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 2600.7 2934.2 3206 +9.26 741 -7.85
영업이익 37.8 47.2 115 +143.64 18 -59.91
순이익 52 75 137 +82.67 21 -54.74
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

부국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 5,450 5,700 5,200
*최근 분기기준

오늘 부국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 5,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유화증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 5,200원을 제시한 바 있다.

<부국증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080829 매수(유지) 5,700
20070909 매수(신규) 5,300
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080829 부국 매수(유지) 5,700
20080804 유화 매수 5,200

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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