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이베스트투자증권에서 10일 바텍(043150)에 대해 "1Q24 Review: 영업이익 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 바텍(043150)에 대해 "1Q24 Review. 이번 실적에서 의미 있는 것은 동사의 제품 공급이 2D 중심에서 3D 제품으로 이동하고 있어 향후 수익성 개선에 긍정적일 전망. 2024년 연간 실적 전망. 동사의 2024년 실적은 매출액과 영업이익 모두 전년대비 회복할 것으로 기대. 아직 대외적인 요건(금리, 경제 등)을 고려했을 때, 디지털 X-ray 시장회복이 본격적으로 진행되지는 않은 것으로 보이나, 바텍의 경우 신규 고객선 확보 및 3D제품 내에 보급형 라인업의 판매 증가로 외형 & 수익성 회복이 나타날 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 1Q24 실적은 매출액 942억원(+3.6% yoy), 영업이익 144억원(+2.3% yoy, OPM 15.3%), 순이익(지배주주) 167억원(+15.6% yoy을 기록. 이는 지난 4Q22 이후 5분기만에 영업이익 YoY 성장으로 전환하였다는 데 의미가 있음. 1)제품별로 살펴보면, 2D제품 79억원(-30.5% yoy), 3D제품 394억원(+20.7% yoy), ETC 133억원(-22.8% yoy)이며,2)지역별로 살펴보면, 북미 274억원(+26.9% yoy), 유럽 296억원(+2.4% yoy), 아시아(한국제외) 164억원(-10.7% yoy), 남미 95억원(+26.5% yoy) 규모로 북미와 남미에서 성장폭이 확대되었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 45,000원까지 높아졌다가 2023년11월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.13 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.09 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.12 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.10 목표가 45,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.10 목표가 45,000 투자의견 BUY 대신증권