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DB금융투자에서 6일 바텍(043150)에 대해 "신제품 출시에 따른 외형 성장, 비용 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 바텍(043150)에 대해 "1Q24E 영업이익 185억원, 북미 신규거래선을 통한 외형 성장 기대: 2023년 4분기 북미향 매출액 374억원(+65.8%QoQ, +16.6%YoY)으로 북미 기존 거래선 Benco 물량 회복과 신규 거래선 Henry Shein에 의한 추가 매출로 유의미한 성장세를 보였음. 2024년에는 Henry Shein을 통한 DSO향 납품이 예상되어 2024년 예상 북미향 매출액 1,143억원(+8.8%YoY)으로 추가적인 성장이 기대. 2023년 4분기 해외법인 인센티브 지급은 일회성 비용으로 판단하며 2024년 1분기 예상 매출액 929억원(-13.0%QoQ, +2.1%YoY), 영업이익 185억원(+26.1%QoQ, +31.4%YoY, OPM 19.9%)을 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "투자의견 BUY, 목표주가 46,000원 유지: 2024년 상반기 구강스캐너, 하반기 프리미엄 CT장비 출시에 따른 외형 성장, Henry Shein을 통한 DSO 납품에 따른 CBCT 시장 점유율 확대, 남미향 2D CT장비 성장세 지속이 기대되어 매출 추정치를 상향 조정. 다만, 높은 판관비 기조는 유지될 것으로 판단하여 영업이익 추정치를 하향 조정. 시장 점유율 확대에 따른 외형 성장으로 밸류에이션 매력이 부각될 것으로 전망하며 투자의견 BUY, 목표주가 46,000원 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.02.06 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 46,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.06 목표가 46,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.06 목표가 45,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.02.06 목표가 43,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.06 목표가 45,000 투자의견 BUY 대신증권