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이베스트투자증권에서 13일 바텍(043150)에 대해 "3Q23 Review: 예상치 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 바텍(043150)에 대해 "3Q23 실적은 매출액 877억원(-11.5% yoy), 영업이익 170억원(-13.2% yoy), 순이익(지배주주) 176억원(-24.5% yoy)을 기록. 그래도 2024년 북미지역 수출 기대감. 2024년에는 1)북미 지역의 신규 유통망의 영업력 강화, 2)구강스캐너 출시 효과로 YoY 성장이 기대. 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원. 이는 3Q23 기대치 이하의 실적을 반영한 것. 목표주가는 RIM Valuation을 통해 산출하였으며, Target P/E 8.5배는 동사의 과거 수준을 고려하면 무리가 없다는 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 3Q23 실적은 매출액 877억원(-11.5% yoy), 영업이익 170억원(-13.2% yoy), 순이익(지배주주) 176억원(-24.5% yoy)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 1,011억원, OP 194억원, Sales -13.3%, OP -12.5%) 대비 하회한 것. 전반적으로 선진시장 고금리에 영향을 받아 수요가 이연되고 있는 것으로 보임. 제품별로 살펴보면, 2D제품 70억원(-32.9% yoy), 3D제품 322억원(-23.6% yoy), ETC 140억원(-3.7% yoy)으로 신흥국 중심의 2D제품군 & 선진시장 중심의 3D제품군 모두 YoY 하락하는 모습을 보였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.13 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.09 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.12 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.31 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.13 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.13 목표가 45,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.10 목표가 44,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.11.09 목표가 50,000 투자의견 BUY 대신증권