thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.77% - 증권사 목표주가 5,130원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 25.1% - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 4,250원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 4일 오후 1시35분 현재 전일대비 4.85% 오른 5,080원을 기록하고 있는 두산인프라코어는 지난 1개월간 20.95% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산인프라코어의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산인프라코어의 위험을 고려한 수익률은 7.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 2.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산인프라코어가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대엘리베이	1위	4.4%	4위	4.0%	4위	0.9
두산중공업	2위	4.1%	2위	19.1%	2위	4.6
씨에스윈드	3위	3.5%	5위	-6.4%	5위	-1.8
두산인프라코어	4위	2.8%	1위	21.0%	1위	7.4
한미반도체	5위	2.2%	3위	4.4%	3위	2.0
기계	-	1.2%	-	1.4%	-	1.1
코스피	-	1.0%	-	2.3%	-	2.3

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.77%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.77% 상승중이다.

현대엘리베이	50,700원 ▲2250(+4.64%)	한미반도체	13,050원 ▼300(-2.25%)
두산중공업	20,000원 ▲950(+4.99%)	씨에스윈드	19,850원 ▼200(-1.00%)

증권사 목표주가 5,130원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산인프라코의 평균 적정주가는 5,130원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 유재훈, 정연승 에널리스트가 " 공작기계 사업부 매각 가시화로 유동성위험 완화, 공작기계 사업부문 매각이 가시화되고 밥캣 상장이 추진되고 있어 동사 기업가치의 할인요소로 작용했던 재무유동성 위험이 완화될 것. 구조조정 및 비용절감 효과로 2016년 1분기부터 실적 개선이 나타날 전망..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 7,000원을 제시했고, 현대증권의 정동익, 김다은 에널리스트가 " 공작기계 매각 결정으로 재무리스크 완화 기대, 동사는 전일 공시를 통해 공작기계부문을 디엠티홀딩스(MBK파트너스)에 1.13조원에 양도하기로 했다고 밝혔다. 이번 매각대금을 차입금 상환에 사용할 경우 동사의 순차입금은 지난해 말 3조 854억원에서 2조원 초반으로 약 35% 감소할 전망이며, 이에 따라 금융비용 역시 2015년 1,525억원에서 올해는 약 1,000억원 수준으로 감소할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,500원을 제시했다.

2월4일에 두산인프라코 4/4분기(2015년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조6698.6억	-1,966.1억	-6,130.2억
직전분기 대비	116.4% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	58.4% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.76%로 업종평균 하회. PBR은 0.26으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산인프라코어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	두산인프라코어	현대엘리베이	한미반도체	두산중공업	씨에스윈드
ROE	-3.0	-10.4	10.2	-0.8	8.7
PER	-	-	16.6	-	11.9
PBR	0.3	1.8	1.7	0.2	1.0
기준년월	2015년9월

주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 두산인프라코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.97%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 12.62%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 25.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.1%를 보였으며 기관은 6.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.35%로 가장 높았고, 외국인이 28.07%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,250원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,250원대는 전체 거래의 29.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,910원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2016년 03월 02일 17:48 해제일시 2016년 03월 03일 09:00

[포인트검색]

두산인프라코어(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
두산인프라코어(주) 기타 주요경영사항(자율공시)
3월2일 :2월23일 :