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- 업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.52% - 증권사 목표주가 18,300원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.05%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.94%, 외국인 21.95% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 13,200원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 15일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.75% 오른 13,100원을 기록하고 있는 두산인프라코어는 지난 1개월간 19.14% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산인프라코어의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산인프라코어의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 기계업종의 위험대비수익률 -10.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산인프라코어가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산엔진	1위	2.9%	3위	-8.9%	2위	-3.0
두산인프라코어	2위	2.6%	5위	-19.1%	4위	-7.3
한라비스테온공조	3위	1.8%	1위	-3.0%	1위	-1.6
현대엘리베이	4위	1.8%	2위	-8.7%	3위	-4.8
두산중공업	5위	1.5%	4위	-13.3%	5위	-8.8
코스피	-	0.7%	-	-1.8%	-	-2.5
기계	-	0.9%	-	-9.3%	-	-10.3

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.52% 상승중이다.

한라비스테온공조	38,900원 ▼150(-0.38%)	두산엔진	9,750원 ▲220(+2.31%)
두산중공업	38,850원 ▲600(+1.57%)	현대엘리베이	52,700원 ▼2300(-4.18%)

증권사 목표주가 18,300원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산인프라코의 평균 목표주가는 18,300원이다. 현재 주가는 13,100원으로 5,200원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 최원경, 라진성 에널리스트가 " 10월 시장 6,944대 - 7개월 연속 증가세 지속, 10월 중국 굴삭기 시장은 6,944대로 7개월 연속 전년 동월 대비 성장세를 이어 갔다. 10월 증가율(yoy)은 26.7%로 전월의 25.3% 대비 상승폭이 소폭 확대되었다. 시장 규모 또한 7,8월의 5,726대, 5,714대에 비해 1,200대 가량 증가하였으며, 9월의 6,385대에 비해서도 500대 가량 증가하였다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 한화증권의 정동익 에널리스트가 " GDR은 노이즈, 문제는 펀더멘털, 동사주가는 시장상승과 중국 및 유럽의 경기회복에 대한 기대감 등으로 3분기 석달간 약 65% 상승하였으나 이러한 주가 상승으로 인해 매크로지표 개선에 대한 기대감은 충분히 반영된 것으로 판단된다. 주가의 추가적인 상승을 위해서는 중국 건설기계 부문의 턴어라운드에 대한 확신이 필요하다는 것이 당사의 판단이다..." (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.27%로 업종평균 하회. PBR은 0.73으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산인프라코어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	두산인프라코어	한라비스테온공조	현대엘리베이	두산엔진	두산중공업
ROE	-4.1	10.3	-10.5	7.3	-4.6
PER	-	29.0	-	12.0	-
PBR	0.7	3.0	2.0	0.9	0.9
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월7일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 681,079주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 3,847,810주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 4,528,889주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.05%로 적정수준 최근 한달간 두산인프라코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.05%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.94%, 외국인 21.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.95%를 보였으며 기관은 20.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.25%로 가장 높았고, 외국인이 25.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,200원대는 전체 거래의 34.2%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 15,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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