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신한투자증권에서 23일 HD현대인프라코어(042670)에 대해 "2Q24 Re 더딘 회복, 긴 호흡의 바닥"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HD현대인프라코어(042670)에 대해 "신한생각: 업황은 더딘 회복, 장기 관점에서는 성장 지속. ‘24년 상반기 신흥/선진시장의 업황은 모두 부진, 하반기 개선세를 예상하나 강도는 완만할 것. 다만 금리인하, 종전, 재고 축소 후 판매 회복 등의 기대로 길게 보면 바닥을 통과하는 중. 단기보다 장기 관점의 투자 필요. 2Q24 Review: 건설장비 침체, 엔진 호황. Valuation & Risk. 매수 투자의견과 목표주가 1만원 유지. 느린 턴어라운드와 긴호흡의 바닥 시점임을 반영."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[2Q24 실적] 매출액 1조 1,082억원(-16%, 이하 전년비), 영업이익 815억원(-50%), 영업이익률 7.4%(-5.0%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 -9%, 영업이익 -23% 하회하는 어닝쇼크. 업황 회복의 지연 영향. [건설기계] 매출액 7,863억원(-22%), 영업이익 308억원(-73%), 영업이익률 3.9%(-7.5%p), 선진시장 고금리, 신흥시장 긴축 영향. [엔진] 매출액 3,219억원(+7%), 영업이익 507억원(+10%), 영업이익률 15.8%(+0.4%p). [전망] 상저하고의 기대를 감안해도 연간 가이던스 달성은 어려울 것(매출액 5조원, 영업이익 4,450억원). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년2월 11,000원까지 높아졌다가 2024년4월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.23 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.22 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.05 목표가 11,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.23 목표가 10,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.07.23 목표가 11,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.23 목표가 10,200 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.07.23 목표가 12,000 투자의견 BUY 키움증권