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다올투자증권에서 26일 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "3Q23 Review: 불확실한 업황보다 확실한 엔진을 보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "실적 예상치 하향하고, 적정PER을 기존 10배에서 9배로 낮추고 동사의 적정주가를 84,000원으로 내림. 적정PER 하향 조정은 과거 2004~2005년, 2018~2020년의 실적 정체기에 PER 상단이 8배로 멀티플이 갇힌 바 있기 때문. 2024년에 매출 성장, 이익률 소폭 하강으로 영업이익 Flat, EPS 감익 예상. 그러나 2Q23의 실적 호조 이후 동사 주가는 고점에서 42%나 하락한 바, 3Q23 어닝 쇼크가 추가 주가 하락세로 이어지지는 않을 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3분기에 매출 1조 762억원(YoY -9%, QoQ -18%), 영업이익 897억원(+20%, -45%)으로 컨센서스를 19% 하회했고, 지배주주순이익 491억원(-24%, 57%)도 부진하며 쇼크. 지역별 동향은 앞서 현대건설기계와 크게 다르지 않은 가운데, 전분기대비로는 감익이지만 전년동기대비로는 매출 감소에도 불구하고 성장했음을 강조. OPM 8.3%도 훌륭한 수준으로 2Q23 12.3%가 너무 좋았던 것에 따른 기저로 해석."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년9월 18,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 13,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.26 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.09.15 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.04.04 목표가 10,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.26 목표가 13,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.26 목표가 13,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.10.26 목표가 11,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.10.12 목표가 16,000 투자의견 BUY 한화투자증권