thinkpool

KB증권에서 25일 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "1Q23 어닝 서프라이즈 기록"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "2023년 1분기 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 1조 2,878억원(+11.6% YoY), 영업이익 1,526억원(+45.5% YoY, 영업이익률 11.8%)을 기록해 매출액은 컨센서스에 부합했고, 영업이익은 시장예상치를 30% 가까이 상회. 부문별 매출액은 엔진이 YoY 32.5%, 건설기계 YoY 6.3% 증가했으며, 영업이익은 엔진 YoY 75.4%, 건설기계 YoY 34.6% 증가. 튀르키예向 발전용 엔진과 K2전차 엔진 매출의 급증과 건설기계 부문 가격인상 및 Mix 개선 효과 등이 1분기 어닝 서프라이즈의 배경"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "제품주문과 수주잔고 등을 감안하면 2분기에도 1분기와 견줄만한 양호한 실적이 이어질 전망. 하지만 하반기에는 불확실한 매크로 상황으로 인해 상반기의 양호한 수요가 이어질지에 대한 확신이 어려운 상황. 또한 2분기부터는 사명변경과 'Develon' 브랜드 런칭에 따른 광고홍보비 등의 증가도 예상되어 분기별 영업이익률은 1분기를 고점으로 하향안정될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 7,500원이 고점으로, 반대로 5,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 9,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.25 목표가 9,000 투자의견 HOLD

- 2023.02.06 목표가 7,500 투자의견 HOLD

- 2022.10.25 목표가 5,200 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.07.04 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.04.07 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.25 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.25 목표가 14,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.04.25 목표가 11,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.04.25 목표가 11,000 투자의견 BUY 삼성증권