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하이투자증권에서 29일 한화오션(042660)에 대해 "조선주 랠리에 동참하지 못하는 아쉬움"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

하이투자증권 변용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한화오션(042660)에 대해 "2분기 매출 2조 5,361억원/영업손실 -96억원. 다시 적자 전환. 수주 증가 중, 그러나 여전히 부족한 수주잔고. 동사의 목표주가를 35,000원으로 유지하지만 그간 상승한 주가와 목표주가 사이의 괴리율이 감소한 바 투자의견을 HOLD로 하향. 미국 LNG터미널 운영회사 지분 인수, 미국 조선소 지분 인수 등 중장기 사업 확장은 바람직한 방향으로 가고 있으나 그에 앞서 가장 중요한 본업이 아직 안정되지 않고있음. 조선주 랠리에 당장 동참하지 못하는 것은 아쉽지만 다음 실적을 기약하기로 함."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "한화오션의 2024년 2분기 실적은 매출 2조 5,361억원/영업손실 -96억원으로 매출은 컨센서스(2조 4,516억원) 및 당사 추정치(2조 3,497억원) 대비 각각 +3.4%, +7.9% 상회하였으나 흑자 지속을 예상했던 시장 및 당사 추정과 달리 한분기만에 다시 적자 전환. 다만 영업손실에 포함된 일회성 손실 -550억원(수익 850억원=환율효과 250억원+특수선 계약원가 상승 600억원, 비용 1,400억원=외주비용 400억원+LD 500억원+선표변경으로 인한 고정비 증가 500억원)을 감안하면 경상적 이익은 454억원(OPM 1.8%)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 37,000원까지 높아졌다가 2024년4월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 35,000 투자의견 HOLD

- 2024.06.05 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 35,000 투자의견 HOLD

- 2024.01.29 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.21 목표가 37,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 35,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2024.07.29 목표가 31,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.07.29 목표가 34,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.07.29 목표가 41,000 투자의견 BUY NH투자증권