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하이투자증권에서 25일 대우조선해양(042660)에 대해 "생산 안정화는 다행, 그러나 불확실성 잔존"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

하이투자증권 변용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "1분기 매출 2조 2,836억원/영업이익 529억원. 2025~2026 매출에 대한 불확실성과 풍력/플랜트 사업에 대한 의문. 장기간의 수주 부진에 따른 향후 매출 불확실성이 우려. 또한 한화그룹으로부터 물려받은 풍력과 플랜트 사업에 대한 불확실성도 잔존. 동사의 목표주가를 35,000원으로 하향하고 투자의견을 Hold로 변경. 수익성 위주의 선별 수주는 옳은 방향이지만 지금은 보다 양적인 수주 증가를 보여주지 않으면 추가적인 주가 상승은 기대하기 어렵다는 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "한화오션의 2024년 1분기 실적은 매출은 2조 2,836억원/영업이익은 529억원으로 모두의 예상을 깨고 흑자를 기록하며 서프라이즈. 일회성에 가까운 주요사항으로는 환율로 인한 영업이익 상승 효과 350억원 및 공정 안정화를 위한 비용 180억원이 있었으며 이를 감안한 영업이익은 359억원으로 역시 흑자라고 볼 수 있음. 바로 지난 분기에 생산 안정화를 위한 비용 2,200억원(상선 1,400억원/해양 800억원)이 발생했던 것을 생각하면 생산공정이 놀라울 정도로 급속히 안정화 되었다고도 볼 수 있음. 사측에 의하면 생산에 필요한 인원의 숫자는 이미 채워진 상태이며 준비된 인원의 생산성을 높이고 있는 단계."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년3월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년8월 37,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 35,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 35,000 투자의견 HOLD

- 2024.01.29 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.21 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.08.24 목표가 37,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 35,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2024.04.25 목표가 41,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.04.25 목표가 40,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.25 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나증권