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한국투자증권에서 22일 대우조선해양(042660)에 대해 "4Q23 Review: 출발선에서 단단히 동여맨 운동화 끈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "4분기 영업이익은 적자로 컨센서스를 하회, 생산 안정화 비용 반영 영향. 국내 조선사의 VLCC 수주 갈증은 한화오션이 해소할 것. VLCC(Very Large Crude-oil Carrier, 초대형 유조선) 수주 윤곽이 드러났음. 상선 사업부는 2024년 주력 영업 선종으로 LNG선, VLGC/VLAC, VLCC 세 가지를 꼽았음. 한화오션은 1분기 안에 카타르 LNG 2차 batch 12척(28억달러)을 계약하는 것만으로 2023년 상선 수주 성과(19억달러)를 넘어서게 됨. 이제 지난해 기저를 딛고 얼마나 도약할 것인지가 관건인데, 한화오션의 차별화된 수주 전략은 VLCC였음. 조선 3사 중 유일하게 VLCC를 강조할 수 있는 원동력은 선주에 제시할 수 있는 납기 slot이 많기 때문. 한화 그룹으로의 피인수 이후 수익성 위주 선별 수주 전략이 더욱 강화됐기 때문에, 한화오션이 수주하는 VLCC 선가만으로도 회사의 상선 영업 기조를 눈으로 확인할 수 있는 계기가 될 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매수 의견과 목표주가 29,000원을 유지. 영업이익이 4 개년 만에 흑자로 돌아서는 한화오션의 실적 정상화 행보를 지켜볼 때. 지난해 부진을 씻어내는 수주 성과를 통해 orderbook 규모를 키워낼 수 있다면, 지금 주가는 더할 나위 없이 진입하기 좋은 구간."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 43,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 29,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.22 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 29,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.22 목표가 29,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.05 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.06.05 목표가 29,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.22 목표가 30,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.02.22 목표가 26,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.02.22 목표가 28,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.02.22 목표가 26,000 투자의견 HOLD 메리츠증권