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한국투자증권에서 29일 대우조선해양(042660)에 대해 "2023년 4분기 실적 코멘트"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "2023년 4분기 영업이익은 적자를 기록. 영업이익도 수주도 모두 회복하는 2024년. 부진과 작별하고 돈 버는 회사로 거듭나는 원년. 2021년과 2022년 1조원 중후반 수준이었던 영업이익 적자폭은 2023년 2천억원으로 대폭 감소. 고선가에 수주한 수익 호선 비중이 시간이 갈수록 늘어나는 만큼 일회성 이벤트를 기대하지 않아도 경상적인 수준에서 흑자로 돌아설 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "거래소 규정에 따른 매출액 또는 손익구조 변경 공시를 통해 4분기 실적 확인. 2023년 4분기 연결 매출액은 2조 2,309억원(+53.9% YoY, 16.4% QoQ), 영업이익은 441억원 적자(적자유지 YoY, 적자전환 QoQ, OPM -2.0%)을 기록. 매출액은 컨센서스에 부합했고, 영업이익은 99억원 흑자를 내다봤던 시장의 기대를 하회한 것. 비교 시점에 비해 매출액이 큰 폭으로 증가한 이유는 건조 물량(Q)이 절대적으로 늘어났기 때문. 작업 일수가 많은 4분기에 상선 건조 작업이 지연될 만한 일이 발생하지 않았고, FCS(Chevron Jans-Io, 2026년 인도)를 착공하면서 해양 부문 매출 또한 추가 발생했을 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 43,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 29,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.29 목표가 29,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.22 목표가 29,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.05 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.06.05 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.05.16 목표가 29,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.29 목표가 29,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.24 목표가 35,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.01.16 목표가 30,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.15 목표가 27,000 투자의견 BUY 교보증권