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DS투자증권에서 24일 대우조선해양(042660)에 대해 "단납기 도크 경쟁력을 보여줄 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

DS투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "4분기 특이 사항 없이 실적은 컨센서스 소폭 상회할 전망. 2022년 이전 수주한 선박은 이제 43척 뿐. 단납기 도크 경쟁력을 보여줄 시점. 동사의 수주 전략은 선별 수주. 이로 인해 타사 대비 상대적으로 수주잔고가 여유로움. 다만 올해는 단납기 도크 경쟁력을 보여주어야 함. 과한 선별 수주는 지속되면 향후 매출 감소에 대한 우려가 발생할 수밖에 없음. 수주는 증가할 것으로 예상하지만 일부 불확실성을 반영하여 타겟 멀티플을 조정, 목표주가를 기존 4만원에서 3.5만원으로 하향. 투자의견은 유지."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "대규모 손실 호선이 이미 대부분 인도가 완료되었기 때문에 4분기 실적은 매출액 2.1조원, 영업이익 306억원을 기록하며 컨센서스 대비 매출액은 하회, 영업이익은 소폭 상회할 것으로 전망. 이러한 실적을 통해 불확실성에 대한 우려는 일단락될 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년9월 50,000원까지 높아졌다가 2023년10월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 26.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.24 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.09.06 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.24 목표가 40,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.01.22 목표가 29,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.16 목표가 30,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.15 목표가 27,000 투자의견 BUY 교보증권