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신한투자증권에서 17일 대우조선해양(042660)에 대해 "흑자전환, 한화호 탑승, 다 와갑니다"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 신한투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "1Q23 Review 흑자전환, 다 와갑니다. 채워진 곳간, 턴어라운드 시작. 실적도 우상향이 담보되어 있음. 사외 단가를 인상했고 인력 확보는 외국인 인력을 늘리고 있음. 후판은 보수적 선반영으로 영향이 크지 않을 것. 더딘 실적 개선세를 보여주고 있지만 흑자전환이 얼마 남지 않았음. 목표주가 3만원 유지, 다가오는 ‘한화오션’ 시대. 한화그룹의 인수는 공정위 승인이 통과됐고 5/23 임시 주총을 통해 마무리 됨. 계열사 방산 통합의 경우와 같은 중장기 비전 발표가 있을 수 있음. 인수 이후 에너지, 방산 측면 등에서 다양한 사업확장 가능성이 있음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "Q23 실적은 매출액 1조 4,398억원(+16%, 이하 YoY), 영업이익 -628억원(적자축소)을 기록했다. 컨센서스 대비 매출액은 -19%, 영업이익은 컨센서스 -388억원을 하회. [매출액] 중대재해 발생 발생 및 작업 중지 영향 등으로 기대치를 하회. [영업이익] NOC FP 등 계약가 변경으로 1,100억원 환입, 예정원가 상승(해양 발주 물량 증가 및 사외 단가 인상분) 1,400억원, 고정비 부담 경상손실 300억원 등이 반영. 일회성 제외 시 손익 분기점에 가까움. 향후 원가 상승은 매출액 증가로 상쇄되어갈 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 30,000 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 30,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 신한투자증권

- 2023.05.16 목표가 27,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권

- 2023.05.15 목표가 32,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.16 목표가 21,000 투자의견 HOLD 삼성증권