thinkpool

한국투자증권에서 16일 대우조선해양(042660)에 대해 "경영 정상화, 이제 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "매출액 컨센서스 19% 하회, 작업 차질 이벤트 발생. 크게 줄어든 영업이익 적자폭, 매출 차질 없었다면 BEP 근접했을 것. 영업이익은 적자를 이어갔음. 전년동기와 전분기에 보인 적자에 비해 절대 규모가 크게 줄었다는 점이 중요. 원가에 영향을 미치는 일회성 요인들은 서로 상쇄될 만한 규모였음. 고선가 호선 작업 물량이 많아지면서 경영 정상화의 초입에 들어선 현재, 수주 전략, 신사업 전개 면에서 앞으로 보일 시너지에 주목할 때."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 매출액은 1조 4,398억원(+15.6% YoY), 영업이익은 628억원 적자(적자유지 YoY, OPM -4.4%)를 기록. 매출액은 컨센서스를 19.1% 하회, 영업이익은 389억원 적자를 내다본 컨센서스를 하회하는 것. 시장의 기대에 비해 매출이 저조한 이유는 3월에 발생한 중대재해로 인해 작업을 중지하는 기간이 생겨났기 때문. 하나 짚어볼 점은 연초 공휴일과 작업 중지 기간으로 인해 절대적인 작업 일수가 적었던 기간이지만, 1분기 매출액이 지난해 4분기와 유사했다는 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년11월 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 29,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 29,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.17 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.03.07 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2022.11.17 목표가 23,000 투자의견 BUY(분석재개)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 21,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.05.16 목표가 29,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.05.16 목표가 31,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.08 목표가 31,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권