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삼성증권에서 16일 대우조선해양(042660)에 대해 "프리미엄을 부여하기에는 아직은 부족한 수익성"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "1분기 영업적자는 해양사업에서의 일회성 이익에도 예상보다 부진. 매출 회복 지연과 예정원가 상승에 따른 비용인식이 발생했기 때문. 한화그룹 편입 절차가 마무리 단계. 재무적으로는 유동성 및 재무비율 개선 기대. 영업적으로도 인력 확보, 과감한 의사결정, 적극적인 리스크 관리가 가능해질 것. 한화그룹 편입에 따른 자본확충 효과를 반영해도, 경쟁사 대비 프리미엄 거래 중. 반면, 회사의 수익성은 프리미엄을 정당화하기에는 아직은 부족한 상태."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 매출은 1.4조원으로 시장 예상을 18% 하회. 생산공정 정상화 속도가 생각보다는 더딘 것으로 평가. 3월 중대재해 발생에 따른 조업차질도 영향. 영업이익은 해양공사에서(NOC 플랫폼) 1.1천억원의 일회성 이익(초과원가 보상 및 환입)이 발생했음에도, 예정원가 상승에 따른 비용(1.4천억원)이 발생하면서, 컨센서스 대비 큰 폭의 적자를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 24,000원까지 높아졌다가 2022년11월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 27.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 21,000 투자의견 HOLD

- 2023.03.07 목표가 21,000 투자의견 HOLD

- 2022.11.14 목표가 19,000 투자의견 HOLD

- 2022.08.17 목표가 24,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.17 목표가 24,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 21,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.05.16 목표가 29,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.05.16 목표가 31,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.08 목표가 31,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권