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다올투자증권에서 14일 대우조선해양(042660)에 대해 "3Q22리뷰: 해양 쇼크, 매각에 따른 적정주가 조정 예정"라며 투자의견을 'STRONG BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY'의견은 다올투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상당히 상회하는 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 공격적인 성향이 강한 의견으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "3Q22 해양에서 대규모 비용으로 쇼크, 자본 총계도 1조원 하회. 2021년부터 6년만에 수주를 재개한 해양 공사 3건에서 고루 비용 증가 발생. 러시아 재제에 따른 발주처들의 선수금 지급 및 인도에 문제가 없음. 한화그룹의 인수 및 2조원 유상증자로 재무구조 개선과 시너지를 기대하지만, 주식수 2배 증가에 따른 희석요인으로 적정주가는 PCER, PER Valuation 하에서 반토막 나야 함. 투자의견을 Strong Buy로 올림은 분석 실패, 향후 증자 확정 후 의견 조정 예정."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q22 매출액 9,815억원(YoY +2% QoQ -17%), 영업이익 -6,278억원(적지,적지) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 다올투자증권에서 발표된 'STRONG BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 전체의견을 상당히 상회하는 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 공격적인 성향이 강한 의견으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.14 목표가 32,000 투자의견 STRONG BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.14 목표가 32,000 투자의견 STRONG BUY 다올투자증권

- 2022.11.10 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2022.11.02 목표가 28,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.09.27 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권