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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.29% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 32.28% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 32,300원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 21일 오전 9시20분 현재 전일대비 10.97% 오른 21,750원으로 강세를 보이고 있는 대우조선해양은 지난 1개월간 3.82% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우조선해양의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대우조선해양의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -5.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	3.5%	3위	3.8%	4위	1.0
현대위아	2위	2.3%	2위	7.2%	2위	3.1
에스엘	3위	2.3%	4위	3.2%	3위	1.3
만도	4위	2.0%	5위	-7.3%	5위	-3.6
현대로템	5위	1.7%	1위	10.2%	1위	5.9
운수장비	-	0.9%	-	-0.1%	-	-0.1
코스피	-	1.1%	-	-5.5%	-	-5.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.29% 하락하고 있다.

만도	50,700원 ▼1300(-2.50%)	에스엘	37,300원 ▼1400(-3.62%)
현대로템	28,700원 ▲250(+0.88%)	현대위아	73,100원 ▼100(-0.14%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우조선해양의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 21,750원으로 8,250원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 미래에셋증권의 이재광 에널리스트가 " 손실 대폭 축소, 영업손실 지속 중이나 원자재, 노무비 상승분 1분기 반영 영향으로 전분기대비 손실 대폭 축소. 올해 매출 가이던스 6.6조원이나 러시아 제재, 하청지회 파업, 코로나19 영향으로 약 10% 수준 감소 불가피, 21년의 대규모 수주에 따른 흑자전환은 23년 기대. 카타르 LNG운반선 수주 속도 경쟁사 대비 느린 편이나 연내 비슷한 물량 수주할 것으로 기대. 언론보도에 따르면 분리 매각에 따른 재무구조 개선 검토 중인 것으로 보임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.82%로 업종평균 상회. PBR은 0.76으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우조선해양은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	대우조선해양	에스엘	현대로템	만도	현대위아
ROE	-22.1	5.0	-9.5	8.8	-4.9
PER	-	14.3	-	14.9	-
PBR	0.8	0.7	1.7	1.3	0.4
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 대우조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.94%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 32.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.28%를 보였으며 기관은 5.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.98%로 가장 높았고, 외국인이 32.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 32,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 32,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,300원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

대우조선해양(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
9월6일 :