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대신증권에서 18일 대우조선해양(042660)에 대해 "정상화까지의 험난한 여정"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌,이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.1%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "- 영업이익은 매출 감소에 따른 고정비 부담, 강재가 및 자재 가격 인상에 따른 충당금 8천억원, 해양공사 주문주의 클레임 청구 등 분쟁으로 3천억원 반영"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 연초 2021년 경영계획으로 매출액 4.8조원을 제시. 2020년 7조원 매출 대비 큰 폭의 하락. 고정비 부담은 지속으로 2022년까지는 적자 예상 - 다만 대규모 충당금에 따라 2Q21을 기점으로 실적의 바닥은 지난 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년7월 38,000원까지 높아졌다가 2021년3월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.08.18 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.07.06 목표가 38,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.04.06 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2021.03.22 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2021.03.11 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.18 목표가 30,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.08.18 목표가 24,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.08.18 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2021.06.01 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권