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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우세, 운수장비업종 +0.42% - 증권사 목표주가 39,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.88% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 32,300원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 27일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.53% 오른 33,200원을 기록하고 있는 대우조선해양은 지난 1개월간 8.41% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우조선해양의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 대우조선해양의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	1.9%	4위	-7.2%	4위	-3.7
한국조선해양	2위	1.8%	3위	-3.3%	3위	-1.8
대우조선해양	3위	1.8%	5위	-8.4%	5위	-4.6
삼성중공업	4위	1.6%	2위	-1.8%	2위	-1.1
한국항공우주	5위	1.4%	1위	3.7%	1위	2.6
운수장비	-	0.8%	-	-4.8%	-	-6.0
코스피	-	0.6%	-	-1.5%	-	-2.5

관련종목들 상승 우세, 운수장비업종 +0.42%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 운수장비업종이 0.42% 상승하고 있다.

삼성중공업	6,540원 0 (0.00%)	현대미포조선	81,500원 0 (0.00%)
한국조선해양	131,500원 ▲500(+0.38%)	한국항공우주	33,900원 ▲200(+0.59%)

증권사 목표주가 39,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우조선해양의 평균 목표주가는 39,000원이다. 현재 주가는 33,200원으로 5,800원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 김현 에널리스트가 " 인수합병 불확실성 Vs. 높은 수주 여력, 현대중공업그룹과의 기업결합 심사 지연, 불확실성은 상존, 경쟁사 대비 상대적으로 높은 수주 여력이 선가 상승과 동반하는 수주로 확인되길 기대됨…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 대신증권의 이동헌,이태환 에널리스트가 " 다시 온 보릿고개, 업황은 긍정적, 16~17년 합산 신규수주가 45억불에 그친 영향. 컨테이너선 취소 물량 반영 전반적 발주 환경 개선. 강재가 상승이 시차를 두고 선가 상승으로 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.82%로 업종평균 상회. PBR은 0.76으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우조선해양은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대우조선해양	삼성중공업	한국항공우주	현대미포조선	한국조선해양
ROE	-22.1	-10.5	-10.0	8.8	-5.7
PER	-	-	-	8.9	-
PBR	0.8	0.6	3.6	0.8	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 대우조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.94%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.88%를 보였으며 기관은 10.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.36%로 가장 높았고, 외국인이 26.2%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 32,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 32,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,300원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 34,250원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 32,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 32,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 32,300원대의 지지가능성과 34,250원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

대우조선해양(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
7월14일 :