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대신증권에서 22일 대우조선해양(042660)에 대해 "좋아지는 수주 환경"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌,이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "2020년 상반기 수주 공백으로 2021년 외형 감소 구간은 지속. 수주 환경 개선은 확연, 하반기부터는 투자 기회가 생길 것으로 판단. 1/17~19 4Q20 NDR 진행. 업황 확인을 위한 선종별 수주 분위기 질문 다수. 드릴십 잔고; 5척을 보유. 1척은 작년 취소 이슈가 있어서 재매각도 고려. 4척은 계약이 유효. 일부 호선 계약 연장 공시. 합병 이슈; 피인수처로서 언급하는 것이 부적절, 언론보도 수준의 정보로 이해. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "연간 수주목표; 2021년 77억불. 분야별로 상선 60억불, 해양 10억불, 특수선7억불 전망. 2020년은 72.1억불 목표에 실제 56.4억불 달성. 연간 실적; 2021년 매출 가이던스 4.8조원으로 낮은 수치 발표. 도크의 일시적 공백. 2022년은 상황이 나아질 것으로 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년4월 23,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 35,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 28,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,300원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.03.22 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2021.03.11 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM(하향)

- 2021.01.05 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 30,500 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 30,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.22 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권

- 2021.03.11 목표가 23,300 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.01.25 목표가 33,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2021.01.22 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권