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삼성증권에서 11일 대우조선해양(042660)에 대해 "고정비 부담이 증가하는 구간"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,300원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 9.5%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "이번 분기 동사는 미인도 드릴쉽 공정가치 회복에 따른 환입(6백억원)을 인식. 그럼에도 불구하고 실적은 크게 부진. 1)올해 예상 매출 감소, 환율하락 등에 따른 고정비 상승과, 2)이로 인한 예정원가율 조정이 충당금 설정을 야기했을 것으로 추정. 세전이익에는 일회성 자산손상차손(-1.1천억)이 인식되었으나, 소송관련 충당금 환입(+ 1.6천억원)이 이을 상쇄. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4분기 매출은 시장 컨센서스를 -7% 하회. 영업이익은 적자 2,326억원을 기록하면서 시장 컨센서스를 크게 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 25,650원까지 높아졌다가 2020년11월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 23,300원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.03.11 목표가 23,300 투자의견 HOLD

- 2021.01.27 목표가 23,300 투자의견 HOLD

- 2020.11.17 목표가 22,000 투자의견 HOLD

- 2020.08.18 목표가 25,650 투자의견 HOLD

- 2020.03.11 목표가 25,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.11 목표가 23,300 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.03.11 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM(하향) 대신증권

- 2021.01.25 목표가 33,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2021.01.22 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권