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삼성증권에서 27일 대우조선해양(042660)에 대해 "시장 예상에 크기 못 미친 2021년 매출 가이던스"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,300원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.7%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "전일 대우조선해양이 2021년 수주 및 매출 가이던스를 공시. 2021년 수주목표는 77억달러. 이는 2020년 수주 54.2조원달러 대비 +42% 증가한 수준. 높은 수주 목표는 일부 투자자들에게 동사가 올해 일감 확보를 위해 공격적인 수주전략을 구사할 수 있다는 우려를 유발할 수 있을 것. 대우조선해양의 수주목표는 동사동 올해 수주시황을 긍정적으로 전망하고 있다는 의미. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2021년 매출 가이던스는 4.8조원, 동사에 대한 시장의 2021년 매출 컨센서스가 7.4조원임을 감안하면 매우 낮은 수준. 결론적으로 2021년 매출과 수익전망에 대한 하향조정이 불가피. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 25,650원까지 높아졌다가 2020년11월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 23,300원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 27.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.01.27 목표가 23,300 투자의견 HOLD

- 2020.11.17 목표가 22,000 투자의견 HOLD

- 2020.08.18 목표가 25,650 투자의견 HOLD

- 2020.03.11 목표가 25,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.27 목표가 23,300 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.01.25 목표가 33,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2021.01.22 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.01.06 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자