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대신증권에서 5일 대우조선해양(042660)에 대해 "외형감소 구간 지속, 수주흐름은 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "2020년 연간 수주목표 72억불 대비 52억불, 72% 내외 달성한 것으로 추정. 드릴십 잔고는 선수금 비중이 높아 상대적 리스크 낮음. 2021년 카타르 LNG선 수주 비중에서 국내 3사 중 우위를 보일 것. 선제적인 충당금 설정으로 매출 감소에도 여전히 이익 확보. DF VLCC 10척 LOI 체결 물량 수주 대기, 컨테이너선, 탱커선 등 전반적 발주 환경 개선. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q 매출액 1조 9,769억원(-10% yoy) 영업이익 393억원(-75% yoy) 전망. 컨센서스 대비 매출액 +1%, 영업이익 -15% 하회. 매출액. 내실 위주의 경영으로 올해까지 매출 감소 구간 지속."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 30,500원이 고점으로, 반대로 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 35,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.05 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 30,500 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 30,500 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 30,500 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 30,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.05 목표가 35,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.23 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.18 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.17 목표가 22,000 투자의견 HOLD 삼성증권