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대신증권에서 17일 대우조선해양(042660)에 대해 "실적은 무난, 수주는 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,500원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "올해 최근까지 수주는 39억불로 연간 수주 목표 72.1억불 대비 55.2% 달성 - 지난주 15,000TEU 6척 수주, 조선 3사 중 올해 첫 컨테이너선 수주 물량 - 컨테이너 시황 호조가 발주 시장 견인 전망. 별도의 컨테이너선 수주 협의중 - 18년, 19년 신규수주는 각각 68억달러로 이후 외형 유지 가능 - 드릴십 수주잔고 5척에 대한 리스크가 있으나 분기 이익 범위에서 감내 - 러시아 노바텍 쇄빙 LNG선 6척 수주했으며 내년 카타르 LNG선 계약 예정 - LNG선 기술력을 바탕으로 LNG선 위주의 올해 시장에서 선전 중 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 3Q20 실적은 매출액 1조 4,414억원(-26% yoy), 영업이익 336억원(흑전 yoy) - 컨센서스 대비로는 매출액 -21%, 영업이익 -16% 하회 - 매출액은 해양공사 완료, 환영향(3Q 기말 1,169원, 1Q 1,203원) 반영 - 영업이익은 일회성 드릴십 평가손 -910억원, 환입은 공정위과징금 120억원, 하자보수충당금 435억원, 일회성 제외시 영업이익은 691억원(opm 4.8%) - 매출은 일시적 감소, LNG선 건조비중 증가(최근 44%, 19년 32%)로 이익 개선"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년1월 23,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 30,500원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 30,500 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 30,500 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 30,500 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 30,500 투자의견 BUY

- 2020.05.17 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 30,500 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.13 목표가 32,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.12 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.25 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권