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SK증권에서 25일 대우조선해양(042660)에 대해 "[3Q20 Preview] LNG 업황 둔화 속 피인수 효과 기대함"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가에 대비해서 대체적으로 적정선에 머물고 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "LNG 업황도 불황. LNG 공급 차질 해소로 주가 강세가 지속되기 어렵다는 판단 투자의견 중립을 유지함. 그러나 유럽연합집행위원회의 기업결합심사가 4Q20 내로 확정될 전망인 가운데 승인 가능성을 타진해볼 수 있는 상황임. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q20 매출액은 1 조 6,860 억원, 영업이익은 103 억원이 전망됨. 코로나19 여파로 인한 공사 차질은 제한적이었던 것으로 파악됨. 그러나 점진적으로 하락하는 인도량으로 고정비 부담이 커져 수익성 악화는 앞으로 지속될 것으로 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년10월 30,000원까지 높아졌다가 2020년4월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.09.25 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.10 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.15 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.08 목표가 30,000 투자의견 중립(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.25 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.09.10 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.18 목표가 30,500 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.18 목표가 25,650 투자의견 HOLD 삼성증권