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하나금융투자에서 28일 대우조선해양(042660)에 대해 "세계 1등 LNG선주는 대우조선해양을 선택한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현, 이해준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 91.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 대우조선해양(042660)에 대해 "-LNG 1등 마란가스, 또 다시 대우조선에 LNG선 발주 -LNG선 선대 교체의 세계적인 흐름이 이미 시작 -전세계 LNG선 시장은 늘어나는 LNG수송 수요에 비해 운반선이 부족한 상황이지만 125K급 모스형 LNG선은 외연기관을 탑재하고 있어 강화되고 있는 환경규제에 적합하지 않아 20년 장기 용선계약이 하나씩 풀려나갈수록 선박퇴출 및 해체로 이어지게 될 것이다. 이는 170K급 이상 LNG선의 신조선 발주로 이어질 것"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "대우조선해양은 주력 선박인 VL탱커와 LNG선 두 선종을 반복적으로 건조하면서 건조마진이 향상되고 순차입금이 감소되고 있다. 전세계 조선업계에서 대우조선해양 밸류에이션이 가장 낮기 때문에 주가 역시 오름세를 지속할 것이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 42,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 50,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 46% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.08.28 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.08.19 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.06.12 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.05.16 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.04.15 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.28 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.19 목표가 29,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권

- 2019.08.16 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.14 목표가 29,000 투자의견 HOLD 삼성증권