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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.53% - 증권사 목표주가 46,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.88%, 외국인 27.9% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 34,350원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 28일 오후 12시50분 현재 전일대비 4.63% 오른 36,150원을 기록하고 있는 대우조선해양은 지난 1개월간 11.23% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우조선해양의 월간 변동성이 가장 심했음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대우조선해양의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성이 가장 컸기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 9.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	2.9%	4위	11.2%	5위	3.8
삼성중공업	2위	2.6%	1위	18.1%	1위	6.9
현대미포조선	3위	2.4%	3위	12.7%	4위	5.2
현대중공업	4위	2.3%	2위	14.1%	3위	6.1
한국항공우주	5위	1.6%	5위	10.7%	2위	6.7
운수장비	-	1.5%	-	9.4%	-	6.2
코스피	-	0.8%	-	7.5%	-	9.3

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.53%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.53% 상승중이다.

삼성중공업	8,430원 ▲440(+5.51%)	현대미포조선	65,600원 ▲1000(+1.55%)
현대중공업	142,000원 ▲3000(+2.16%)	한국항공우주	34,050원 ▼350(-1.02%)

증권사 목표주가 46,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우조선해양의 평균 목표주가는 46,000원이다. 현재 주가는 36,150원으로 9,850원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현, 장대익 에널리스트가 " 카타르, 40척의 LNG선 투자 계획 표명, 미국과 호주 그리고 러시아에서 LNG 투자 및 수출량을 늘리는 경쟁을 주도하고 있다. 세계 최대 LNG수출국 카타르는 이에 대항해 지난해 LNG 생산량을 현재의 0.77억톤/연에서 1.1억톤/연으로 늘릴 계획을 발표했다. 카타르가 늘리고자 하는0.33억톤/연 규모의 LNG생산량은 2018년 LNG물동량 2.9억톤의 11.4%에 해당되는 규모이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현, 장대익 에널리스트가 " VL탱커 연속 수주 계속되다, 지난주 대우조선해양은 오만 국영선사 OSC로부터 VL탱커2+1척의 수주계약을 체결했다. 이번 수주계약으로 OSC는 글로벌 10위 VL탱커 선사로 올라섰다. OSC는 이번 3척(옵션 1척 포함)의 발주로 총 18척의 VL탱커를 보유하게 되었으며 이중 대우조선해양은 8척의 수주량을 가져가게 되었다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.61%로 업종평균 상회. PER은 5.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우조선해양은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	대우조선해양	삼성중공업	한국항공우주	현대미포조선	현대중공업
ROE	17.5	-6.6	-17.0	20.4	16.6
PER	5.7	-	-	5.1	4.3
PBR	1.0	0.7	3.2	1.1	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 대우조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.13%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.88%, 외국인 27.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.9%를 보였으며 기관은 18.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.88%로 가장 높았고, 외국인이 27.89%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 34,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 34,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,350원대는 전체 거래의 30%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,350원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

대우조선해양(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
1월14일 :