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미래에셋대우에서 16일 인바디(041830)에 대해 "무난한 실적 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 인바디(041830)에 대해 "- 3Q19 매출액은 278억원(11.1% YoY)으로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 예상됨. 주력사업인 전문가용 인바디가 미국 수출 호조에 힘입어 견조한 성장세(17.8% YoY)를 기록한 것이 주 원인으로 전망 - 해외시장 확대전략: 동사는 이미 매출의 80%가 해외에서 발생하고 있으나, 여전히 지역별 시장 침투율은 5~30%에 불과함. 법인화에 성공한 지역(미국, 중국, 일본)은 매년 고성장(약 20%)를 거듭하고 있음"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "미래성장동력 확보를 위한 R&D 비용 증가와 해외 법인화 작업으로 인해 과거에 비해 비용 부담이 증가한 상태임. 그러나 해외수출 성장세가 견조한 상황에서 여전히 주력사업인 체성분 분석시장의 글로벌 침투율은 5~30%에 불과하다는 점이 강점. 장기투자 관점에서 밸류에이션도 전혀 부담스럽지 않은 상태임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 37,000원까지 높아졌다가 2019년3월 28,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2019.10.16 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.13 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.10 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.04 목표가 28,500 투자의견 매수

- 2018.11.15 목표가 30,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.16 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.08.13 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권