thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.96% - 증권사 목표주가 15,100원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 14,100원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 20일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.48% 오른 11,900원을 기록하고 있는 이라이콤은 지난 1개월간 20.67% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이라이콤의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이라이콤의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이라이콤이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이라이콤	1위	3.3%	5위	-20.7%	5위	-6.2
인탑스	2위	2.9%	2위	2.6%	2위	0.9
다원시스	3위	2.5%	3위	-3.0%	3위	-1.2
유아이엘	4위	2.4%	4위	-4.3%	4위	-1.7
우주일렉트로	5위	1.9%	1위	34.6%	1위	18.2
IT부품	-	0.8%	-	5.7%	-	7.1
코스닥	-	0.9%	-	-4.0%	-	-4.4

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.96%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 0.96% 상승중이다.

다원시스	14,450원 ▲450(+3.21%)	유아이엘	11,150원 ▼150(-1.33%)
우주일렉트로	14,400원 ▲200(+1.41%)	인탑스	15,650원 ▲50(+0.32%)

증권사 목표주가 15,100원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이라이콤의 평균 목표주가는 15,100원이다. 현재 주가는 11,900원으로 3,200원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 박광래 에널리스트가 " 성장 동력이 필요하다, 매출총이익률과 영업이익률 등이 양호하고, 4분기 실적 증가 기대감이 남아있으며, 밸류에이션 매력이 높다는 점에서 단기 투자 모멘텀은 남아있다. 그러나 4분기 실적 발표 즈음엔 2015년 성장에 대한 그림을 시장에서는 원할 수 밖에 없다. 새로운 성장동력을 갖추기 전까지는 투자 의견 'Trading BUY'를 유지한다..." (이)라며 투자의견 Trading BUY(하향)에 목표주가: 13,000원을 제시했고, 이트레이드증권의 전병기 에널리스트가 " 아이폰 낙수효과는 없었다, ..." (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

11월10일에 이라이콤 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,291.0억	99.0억	76.0억
직전분기 대비	26.8% 감소	19.3% 감소	25.2% 감소
전년동기 대비	15.8% 증가	32.2% 증가	18.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.49%로 업종평균 상회. PER은 3.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이라이콤은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	이라이콤	다원시스	유아이엘	인탑스	우주일렉트로
ROE	22.6	9.2	9.0	4.1	3.8
PER	3.6	33.0	11.1	8.8	21.2
PBR	0.8	3.1	1.0	0.4	0.8
기준년월		2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 81,936주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 158,426주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 240,362주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 최근 한달간 이라이콤의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.73%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.96%를 보였으며 외국인은 9.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.21%로 가장 높았고, 기관이 14.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.92%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,100원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)이라이콤 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
11월7일 :