| *이라이콤, 작년4분기 매출폭발..고객 다각화 주효-삼성,애플,LG,아마존! 글로벌매출처 스마트폰,LTE폰,태블릿PC 폭발적매출호조! 작년사상최대실적 기록-영업익 전년대비 약300%달성! 올해도 고마진제품 본격출하로 매출6300억 고성장 달성예상!! 주가는 실적대비 철저한 저평가기업-올실적대비PER3.4배에지나지않아..! 주가상승여력 최소300%이상! *국내 1위 백라이트(BLU · LCD 광원 부품) 제조기업 *시장점유율-국내1위, 전세계3위기업
*애플과 삼성전자,LG,아마존 스마트기기 매출호조 최대 수혜주로 급부상.
*애플 스마트폰,태블릿PC에 들어가는 백라이트유니트(BLU) 공급! *삼성 스마트폰,태블릿PC에 들어가는 백라이트유니트(BLU) 공급! *LG 옵티머스LTE폰에 들어가는 백라이트유니트(BLU) 공급! *세계1위 아마존 e북 태블릿PC-킨들파이어에 BLU 부품공급시작! 국내최초로 작년9월부터 세계1위 e북 기업 미국 아마존에 e북 신제품에 장착할 BLU 전격적공급시작-연매출 50조원달성 기업-폭발적성장기대! *아마존 신제품 e북 "킨들 파이어 폭발적 판매중-올해 1800만대판매예상!
*2011년,2012년 폭발적 매출,이익성장-사상최대실적기록! *올실적대비 주가 PER 3.1배수준-코스닥평균PER 15배에 1/5수준! *올해 매출6300억,영업이익470억달성예상! *그러나 주가는 15,000원대 (싯가총액 1600억에 불과-매출의 1/4에불과) *주식수: 12,000,000주(대주주지분 68.7% -8,400,000주) 유통주식수 360만주! *현금성자산포함 유보율이 무려 1,400%육박!! *현 싯가총액: 1,600억원 (2011년 예상실적대비 적정싯가총액 4,500억) *2012년 대비 적정싯가총액 6000억이상은 되어야한다! *2012년 예상실적대비 적정주가: 최소52,000원 ~60,000원! ★이라이콤 매년 폭발적 성장실적추이
2009년 2010년 2011년 2012년 매출 2,893억 2,883억 4,600억 6,300억이상 영업이익 96억 108억 290억 470억이상 ◆스마트기기매출호조로 4분기도 폭발적매출기록-작년사상최대실적기록예상! 글로벌 스마트폰 시장 확대로 국내 휴대폰 부품 기업 중 이라이콤이 지난해 최고의 실적을 예고하고 있다.
최근 증권업계에 따르면 이라이콤은 지난해 매출액 4600억원, 영업익 290억원을 달성, 전년 대비 매출액은 60%, 영업익은 200% 이상 확대된 사상 최대실적을 이달 중 발표할 것으로 알려지고 있다.
◆고객다각화전략주효-고객사에 삼성,애플,아마존,LG등 글로벌1위기업들포진! 이라이콤의 폭발적 실적 바탕에는 고객다각화 전략이 주효 했다는 평가다. 지난 2010년에 삼성모바일디스플레이(SMD)의 공급물량이 전체 매출에 54%에 달했던 이라이콤은 지난해 SMD의 공급물량을 절반인 25% 가량으로 축소시키고 대신 글로벌 공급선이 많은 LG디스플레이를 통해 애플,아마존에 공급을 2010년 대비 16% 이상 늘렸다.
아마존, 애플 등 글로벌 스마트폰 시장 선두업체들의 공급이 많은 LG디스플레이로 시장다각화를 추진해 성공적인 안착을 가져왔다.
이로써 스마트폰 부문에서는 삼성과 애플을 고객으로 두고 태블릿PC는 삼성과 아마존 등이 고객인 이라이콤은 모바일 시장에서 선두업체의 순위 뒤바뀜이 일어나도 안정적으로 매출을 달성할 수 있는 구조로 탈바꿈 시켰다.
◆국내기업최초 미국 아마존사에 작년3분기부터 BLU공급시작-본격적매출발생! 지난해 아마존의 킨들파이어라는 실적카드를 움켜쥔 이라이콤은 공급되는 백라이트 유니트(BLU)의 비중이 가장 많다. 이라이콤은 지난해 3분기에만 BLU 약 90만대 분을 공급한 것으로 알려졌다. 금액으로는 약 80억원을 기록하면서 3분기 매출(1342억원)의 대비 5.9%에 달하는 공급선을 확보했다.
◆이라이콤 BLU장착한 LG 옵티머스LTE-국내,미주지역판매호조로 매출급증! 특히 지난해 상반기만 해도 부진한 실적을 나타냈던 LG전자가 3분기에 첫선을 보인 옵티머스LTE를 등에 업고 경쟁사인 삼성전자의 LTE모델을 제치고 국내 최다 판매량을 달리면서 이라이콤도 동반수혜를 입게 됐다.
옵티머스 LTE는 국내 통신사 판매량만 56만대를 돌파했다. 지난달 말 미국 AT & T에 공급을 시작했고 이달에는 미국 내 다른 메이저 통신사에도 공급할 예정이어서 글로벌 판매 돌풍도 이어갈 전망이어서 이라이콤의 실적 확대에도 큰 몫을 차지할 전망이다.
◆작년3분기이어 4분기 매출,영업이익 어닝서프라이즈달성! 증권업계 관계자는 이라이콤은 IFRS 별도 기준으로 3분기 매출액은 1342억, 영업이익은 110억을 달성했는데 영업익은 기존 추정치보다 웃돌았다는 점에 주목할 필요가 있다"며 "신제품에 탑재되는 BLU 생산이 본격적으로 이뤄진 지난해 4분기에는 매출액과 영업이익이 또 다시 어닝서프라이즈를 달성해 작년 사상최대치를 기록한 연간 매출액4,600억원과 영업이익300억원을 발표할 것"이라고 전망했다. ◆스마트폰장착 BLU제품 영업이익율 10%에달해!-영업이익대폭증가할듯! 올해 스마트폰 6억5천만대,태블릿PC 1억대 판매예상! 스마트폰에서만 최소 3000억원이상 매출가능할것! 한편 이라이콤의 제품에대한 마진이 올해 크게 개선될 것이라고 전망했다. 이라이콤은 일반폰에서 스마트폰으로의 전환과 태블릿PC 성장흐름에 부합하는 마진구조를 보유하고 있다.
매출의 85%를 차지하는 백라이트유닛(BLU)은 대면적, 고사양일수록 마진 향상되는데, 올해 일반폰 출하량은 정체될 것으로 예상되는 반면 스마트폰은 작년보다 35% 성장한 6억5000만대, 태블릿는 65% 증가한 1억대 예상된다. 이에 따라 이라이콤의 스마트폰과 태블릿PC 비중은 작년 81%에서 올해 90%로 상승할 것으로 보고, 마진도 2011년 6% 미만에서 2012년 10% 이상이 될 것이란 분석이다. 이라이콤 제품의 최종 소비자는 올해 삼성과 애플이 70% 이상을 차지할 것이며 시장 1,2위 휴대폰 제조업체에 모두 BLU를 공급하는 안정적인 구조로 이라이콤의 스마트폰 점유율은 작년 기준으로 삼성 보급형 물량의 3 분의 1, 애플 아이폰 4·4S 물량의 절반 수준이 될것이다. 또한 작년3분기부터 본격출하를시작한 아마존과 LG등의 매출영역도 점차 확대될전망이다. 올해 삼성과 애플의 스마트폰 예상 출하량과 이라이콤의 점유율을 고려하면 스마트폰에서만 3000억원 이상의 매출이 가능할 것으로 보이며 또 미전역에서 폭발적인기를 끌고있는아마존 킨들 시리즈는 올해 300% 증가한 1800만대 출하가 예상된다고 전문가들은 예상하고 있다.
◆이라이콤 수원사업장및 중국현지사업장2곳포함 현재 풀가동중-물량미쳐만들지못해!
작년매출4,600억원에서 올해 6,300억원 무난히 달성예상! 이라이콤은 현재 스마트폰과 태블릿PC용 BLU를 미쳐 만들어내지 못해서 공급을 못할지경이다. 현재 수원공장및 중국공장 2곳을 포함하여 100%풀가동중인 이라이콤은 모든 생산설비를 100% 풀가동하고 있다고 밝혔다.
3500여명의 종업원이 24시간교대로 근무하며 세계제일의 BLU를 생산공급하고있다. 이라이콤의 전체 BLU 생산능력은 월 1900만개다. 본사및 중국 공장 두 곳에서 각각 1000만개와 900만개를 생산할 수 있다. 작년3분기 이후 주문량이 폭주하고있어 공장을 최대한 풀가동하고 있는 상황이다.
이라이콤 관계자는 중소형 BLU는 지금 쇼티지라 할 수 있을 정도라며 주문량폭증으로 물량이 달리는 만큼 생산 라인 한두 개를 증설하는 방안도 검토하고 있다고 말했다.
작년 매출4600억원과 영업이익 290억의 사상최대실적을 이룬 이라이콤은 올해에도 여세를 몰아 최소한 6,300억원의 매출과 470억원이상의 영업이익을 달성한다는 계획이다. ◆현주가는 말도안되는 철저한저평가에 머물러있어..적정주가 최소50,000원이상은되어야..! 따라서 이라이콤의 현재 주가상황은 작년실적대비 PER이 5.5배수준이며, 더우기 올해예상실적대비는 PER이 3.4배에 지나지않아 거래소,코스닥 동종업계의 평균PER 15~20배에 비교할때 정말로 말도안되는 철저한 저평가종목이다. 따라서 지금은 이라이콤의 주식을 적극적으로 매수할시기이다. 증권사들의 목표가는 28,000원이지만 이조차도 말도안되는 평가이며 올실적대비 최소50,000원이상은 되어야 현주식수에 비례한 적정한 평가로 여겨진다. |
*조정완료후 대폭발을 예고하는 일봉차트!
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