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★코스닥-중소형주★

■ 이라이콤(041520)

       신규추천:  추천가 9,500원,

                     1차목표가 20,000원

<동사추천이유>

*국내 1위 백라이트(BLU · LCD 광원 부품) 제조기업

*시장점유율-국내1위, 전세계3위기업
*애플과 삼성전자 스마트기기 최대 수혜주로 급부상.
*아이폰, 갤럭시탭에 들어가는 백라이트유니트(BLU) 공급업체

*기존 아이폰의 50%, 갤럭시탭,갤럭시S의 전체 물량에 공급

*신규 아이폰4S에도 장착확정

*국내최초로 9월부터 세계1위 e북 기업 미국 A사(아마존)에 e북 신제품에

 장착할 BLU 전격적공급시작-연매출 50조원달성 기업-폭발적성장기대!

*아마존 신제품 e북 "킨들 파이어" 15일부터 미국전역과 전세게 판매 예정
*올해 폭발적 실적 호전 예상

*올실적대비 주가 PER 3.1배수준-코스닥평균PER 15배에 1/4수준!

*주식수: 12,000,000주(대주주지분 63.55% -7,740,000주)

              유통주식수 420만주!

*현 싯가총액: 1,200억원 (2011년 예상실적대비 적정싯가총액 4,500억)

*현 주가: 9,800원  (목표주가 20,000원)- 적정주가 30,000원이상

★최근 코스닥상장한 AMOLED기업인 아이씨디 와 비교!

   아이씨디 2011년 매출예상실적 1,500억  영업이익 300억

                현재 싯가총액 4,000억원,  주가52,000원

★이라이콤 실적추이

              2009년     2010년     2011년     2012년

매출        2,893억    2,883억    4,700억   6,000억이상

영업이익       96억      108억       280억     400억이상

이라이콤의 올실적 내년실적을 비교할때 현싯가총액은 정말

말도안되는 금액이며 주가대비 PER이 3.5배수준으로 코스닥평균

15배에 1/4수준밖에 되지않는 현주가는 부담없이 쓸어담아야할

길에 널려있는 황금덩어리들이다.

차트또한 8500원대에서 바닥확인후 서서히 우상향상승모멘텀을

작동시키며 60일선돌파구간으로 진입중!

◆이라이콤- 국내업체최초!

                9월부터 세계 1위 e북 기업인  미국 A사(아마존닷컴)에 신제품

                e북 전자노트"킨들파이어"에 장착될 백라이트(BLU) 공급시작!

              삼성,애플공급에 이은 또하나의 쾌거!

              스마트폰·태블릿PC 이어 모든 모바일 기기 휩쓸어!

                 3분기,4분기  상상초월할 사상 최대실적 기대예상!

국내 간판 백라이트(BLU) 업체 이라이콤(대표 김중헌)이 스마트폰과 태블릿PC에 이어 e북용

시장에 진출했다.

최근 업계에 따르면 이 회사는 세계 1위 e북 기업인 미국 A사가 최근 선보인 e북 신제품에

지난달부터 백라이트(blu)를 본격 납품하기 시작했다.

e북의 신제품은 8GB 내장 스토리지와 멀티터치 7인치 스크린은 물론 와이파이까지 지원돼

태블릿PC로도 쓸 수 있는 게 특징이다.

이기기의 가격이 199달러로 아이패드 최저가 제품(499달러)의 절반이 안 돼 출시 전부터

"태블릿PC 중 · 저가 수요를 흡수할 것"이란 기대를 받아왔다.

이 미국A사(아마존)는 작년매출 450억불(54조원)를 올리는 기업으로 엄청난성장을 기록하며 매년

고속성장을 지속하고 잇는 기업이다.

이로써 이라이콤은 스마트폰과 태블릿PC, e북 등 급성장하고 있는 모든 스마트 디바이스를 먹

거리로 확보하게 됐다.

삼성전자와 애플, e북 기업 A사 등 내로라하는 기업들이 모두 고객으로 확보됨으로서 백라이트

수요가 앞으로 폭발적 증가세로 돌아설 전망이다.

◆ 스마트폰과 태블릿PC용 BLU 없어서 못판다

                     중국공장 2곳포함 100%풀가동중!

이라이콤은 모든 생산설비를 100% 가동하고 있다고 밝혔다.

BLU는 액정표시장치(LCD) 디스플레이에서 빛을 내는 역할을 한다. 혼자 빛을 내지 못하는 LCD

에서 광원 역할을 BLU가 하는 셈이다.

이라이콤은 스마트폰과 태블릿PC에 탑재하는 중소형 BLU만 생산한다.

이라이콤의 전체 BLU 생산능력은 월 1900만개다. 중국 공장 두 곳에서 각각 1000만개와 900만

개를 생산할 수 있다. 3분기 이후 주문량이 늘어난 만큼 공장을 최대한 가동하고 있는 상황이다.

이라이콤은 특히 하반기에 태블릿PC와 스마트폰 신제품에 기대를 걸고 있다. 3분기 들어 공장을

풀가동한 이유도 갤럭시탭10.1과 갤럭시탭8.9 등 신제품 물량이 늘어났기 때문이다.
특히 애플에서 아이폰4S및 아이폰5 신제품의 물량 증가도 크게 기대하고 있다.

이라이콤 관계자는 중소형 BLU는 지금 쇼티지라 할 수 있을 정도라며 주문량폭증으로 물량이 달리

는 만큼 생산 라인 한두 개를 증설하는 방안도 검토하고 있다고 말했다.

◆스마트폰과 태블릿PC의 핵심부품-백라이트 국내1위기업,세계3위기업!

백라이트는 LCD(액정표시장치)에서 광원 역할을 하는 부품으로 휘도와 균일도가 중요하다. 반

비례 성격의 두 특성을 모두 높은 수준으로 유지해 주는 게 강점인 이 회사는 국내 1위, 세계에선

일본 옴론과 엔엠비에 이어 3위에 올라 있다.

스마트 디바이스 시장이 호황인 가운데 먹거리까지 늘어나면서 이라이콤의 3분기 실적이 역대

최고 실적을 갈아치울 것이란 분석이 줄을 잇고 있다.

4분기에 예정된 아이폰4S, 미국 유명 전자책 업체의 태블릿PC 신제품(이하 K) 등 신규모델 출시와

갤럭시 ACE 등 보급형 스마트폰 판매 호조에 힘입어 3분기 이라이콤의 매출액이 분기사상 최고치를

달성할 것이며 계절적 성수기인 4분기에도 폭발적 판매실적과 환율상승 효과에 힘입어 다시 한번

최대 분기실적을 기록할 것이라고 전망했다.

◆3분기 실적 폭발적증가-신기록세운다- 올매출 4,800억, 영업이익 280억 달성예상

증권가의 컨센서스는 3분기에는 보급형 스마트폰용 백라이트유닛(BLU) 판매수량 급증과 함께 7월

부터 생산한 K와 아이폰4S용 BLU, 9월부터 생산한 갤럭시탭 8.9인치용 BLU 생산에 힘입어 매출은

전년대비 79.2% 늘어난 1350억원, 영업이익은 150.5% 증가한 88억원을 기록할 것"으로 분석했다.

현대증권은 연간 실적 예상치로 매출 4677억원, 영업이익 280억원을 각각 제시했다. 전년(매출

2882억원 · 영업이익 124억원) 대비 62%,124%씩 증가한 규모로 역시 신기록이다.

하나대투증권과 이트레이드증권은 연간 매출 전망치로 각각 4800억원대,4600억원대를 내놓았다.

◆증권사들 이라이콤 저평가-주가 2배 상향조정-목표가 20,000원

   올실적대비 주가 PER3.1배수준-코스닥평균PER 15배에 1/4수준!

증권사들은 이라이콤에 대해 실적 성장 가능성 대비 현재 주가는 저평가 상태라고 분석.

특히 동업종의 타업체에 비해 철저히 배제되고있는 주가상태라고 분석하고 앞으로 주가

상승 벨류에이션이 상당히 크게 작용할것으로 분석하고 있다.

특히 현대증권은 이라이콤에 대해 올해 실적 기준 주가수익비율(PER) 3.1배로 국내 증시

대비 64%의 높은 할인율을 적용받고 있다고 분석했다.

이에따라 동종목의 투자의견을 적극매수와 목표주가 2만원을 제시했다.

애널리스트는 이라이콤은 올 3분기 매출액과 영업이익이 전분기 대비 각각 60%, 145%

폭발성장할 것이라며  앞으로 서플라이즈실적`이 기대되는 현시점이 매수적기라고 설명.

또한 이라이콤은 애플과 삼성전자 등 글로벌 업체뿐만 아니라 이제는 미국 내 전자책 생산

업체 1위기업인 A까지 고객사로 확보하게 되었다고 덧붙였다.

★ 이라이콤, 美 최대 서점 반스앤노블에 e-BOOK용 BLU독점공급!

     9월부터는 미최대1위 e-BOOK 기업인  미국A(아마존)사에도 본격공급예정

     ★애플도 따라오지못하는 아마존의 e-BOOK인 킨들 선풍적인기!!