Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[종목현미경]에스엠_상장주식수 대비 거래량은 2.4%로 적정수준

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 244 2014/09/04 09:45

게시글 내용

- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아
- 관련종목들 혼조세, 오락,문화업종 +0.9%
- 증권사 목표주가 52,200원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력
- 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
- 상장주식수 대비 거래량은 2.4%로 적정수준
- 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.09%
- 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세
- 주요 매물구간인 40,300원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아

4일 오전 9시35분 현재 전일대비 5.49% 오른 48,050원을 기록하고 있는 에스엠은 지난 1개월간 43.43% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엠의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엠의 위험을 고려한 수익률은 14.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 11.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엠이 속해 있는 코스닥업종은 오락,문화지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
  위험 수익율 위험대비 수익율
순위 % 순위 % 순위
와이지엔터테인먼트 1위 5.2% 2위 36.0% 2위 6.9
키이스트 2위 3.7% 5위 -11.9% 5위 -3.2
에스엠 3위 3.1% 1위 43.4% 1위 14.0
파라다이스 4위 2.7% 3위 12.2% 3위 4.5
SBS콘텐츠허브 5위 2.4% 4위 1.6% 4위 0.6
오락,문화 - 1.6% - 16.0% - 10.0
코스닥 - 0.4% - 4.4% - 11.0

관련종목들 혼조세, 오락,문화업종 +0.9%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 오락,문화업종은 0.9% 상승중이다.
키이스트
3,000원 ▼5(-0.17%) SBS콘텐츠허브
15,900원 ▼200(-1.24%)
파라다이스
38,700원 ▲50(+0.13%) 와이지엔터테인먼트
50,200원 ▲900(+1.83%)

증권사 목표주가 52,200원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력


최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엠의 평균 목표주가는 52,200원이다. 현재 주가는 48,050원으로 4,150원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 김창권, 박정엽 에널리스트가 " 상반기보다 견조한 하반기 실적 전망, 엔화 약세, 한일 관계 경색 지속 등의 대외 여건은 여전히 좋지 못하다. 하지만 동사 아티스트 라인업 확대와 활동 지역 다변화가 이어지면서 이런 악재들이 희석되고 있다. 하반기에는 상반기보다 양호한 실적을 기록할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했고, 아이엠증권의 김현주 에널리스트가 " 하반기 기대감을 높이자, 3분기 별도기준 예상 매출액과 영업이익은 737억원(YoY +59.1%), 207억원(YoY +74.4%, OPM +28.1%)으로 하반기에 강한 실적 개선이 전망된다. 이는 3분기에 동방신기, 소녀시대, 슈퍼주니어의 일본공연 95만명에 대한 매출이 인식될 예정이고, 하반기 국내 및 해외(일본 제외) 예상 공연회수는 총 41회로 2014년 연간 공연의 77%가 집중되어 있기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

9월1일에 에스엠 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 621.7억 54.3억 -131.4억
직전분기 대비 64.2% 증가 13.8% 증가 적자반전
전년동기 대비 87.0% 증가 29.4% 감소 적자반전

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 17.65%로 업종평균 수준.PER은 74.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.42로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엠이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.
에스엠 와이지엔터테인먼트 키이스트 SBS콘텐츠허브 파라다이스
ROE 4.6 16.7 9.6 15.6 11.9
PER 74.9 39.0 66.1 14.2 31.8
PBR 3.4 6.5 6.3 2.2 3.8
기준년월 2014년3월 2014년3월 2014년3월 2014년3월 2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 979,705주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 65,819주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 913,886주를 순매도했다.

상장주식수 대비 거래량은 2.4%로 적정수준
최근 한달간 에스엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.26%를 나타내고 있다.

기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.09%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.09%를 보였으며 외국인은 4.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.74%로 가장 높았고, 기관이 17.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수 투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
    침체 약세 보통 강세 과열 
   주가
   거래량
   투자심리

주요 매물구간인 40,300원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,300원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역

하단영역

씽크풀 사이트에서 제공되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며, 이를 기반으로 한 투자에는 손실이 발생할 수 있습니다.
그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 정보를 무단 복사, 전재 할 수 없습니다.

씽크풀은 정식 금융투자업자가 아닌 유사투자자문업자로 개별적인 투자상담과 자금운용이 불가합니다.
본서비스에서 제공되는 모든 정보는 투자판단의 참고자료로 원금 손실이 발생될 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.

㈜씽크풀 서울시 영등포구 국제금융로 70, 15층 (여의도동, 미원빌딩)

고객센터 1666-6300 사업자 등록번호 116-81-54775 대표 : 김동진

Copyright since 1999 © ThinkPool Co.,Ltd. All Rights Reserved