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NH투자증권에서 30일 에스엠(041510)에 대해 "환기가 필요하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 에스엠(041510)에 대해 "대내외적 우려 요인을 모두 감안한 보수적인 실적 추정치 기준으로도, 2024F PER은 15배에 불과. 주요 라인업의 안정적인 신보 판매 및 신규 라인업의 본격적인 수익화가 가져올 업사이드에도 주목해볼 시점"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결 매출액 2,406억원(-7% y-y) 및 영업이익 298억원(+31% y-y)으로 컨센서스 및 당사 기존 추정치 모두를 하회할 것. 신보 전반이 시장 기대치를 하회하는 저조한 흥행 보였고, 대형 월드투어까지 부재한 탓에 매출 성장세 제한 적. 이 가운데 인건비 인센티브가 당사 기존 예상 대비 클 것으로 보이기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 105,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년8월 170,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 125,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.30 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2023.11.23 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.09.26 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.03 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.30 목표가 125,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2024.01.25 목표가 150,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.22 목표가 135,000 투자의견 BUY 교보증권