종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]에스엠, "제대로 달리기 전에…" 매수(유지)-미래에셋대우
게시글 내용
| 미래에셋대우에서 15일 에스엠(041510)에 대해 "제대로 달리기 전에 털었다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 44,000원으로 내놓았다. 미래에셋대우 박정엽 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 44,000원은 직전에 발표된 목표가 37,000원 대비 18.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 미래에셋대우에서 에스엠(041510)에 대해 "자산화된 콘텐츠('미씽나인', '조들호', '객주')의 중국향 판권 판매가 지연되어, 이에 대한 상각비를 당 분기에 인식(SM C&C, 60억원대 추정)한 것이 이익 부진의 이유였다. 유사 사례로 아직 '질투의 화신'이 남아 있어 추가 비용 발생 가능성도 있다. 그러나 중국과 관계 개선으로 기존 보유 작품의 판매가 더욱 기대되기에 동 부문의 잠재 리스크를 제한적으로 본다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "본업과 신사업 동반 성장으로 강해진 기초 체력을 바탕으로(18F 이익 +206.5% 전망), 중국 사업 재개 분위기가 고조되고 있어 기대감을 높일 시점이다. 현지 법인 설립으로 동 부문 기대가 최고조에 달한 2015년 11월 동사는 1조원 시가 총액을 달성했다(당시 P/E 60x). 중국 사업 관련 기회 규모 판단이 가시화되는 시점까지 목표 P/E를 30x 수준으로 제시한다"라고 밝혔다. 한편 "기다렸던 4분기가 왔다. 전사 실적이 본격적으로 개선된다. 기존 메인 아티스트인 동방신기/슈퍼주니어 복귀와 함께 샤이니와 EXO까지 풀라인업이 가동되고 있다. 4분기에는 국내외 공연(일본 제외) 총 23회분(전년 26회), 일본 공연 77만명분(전년 22만명)이 반영될 예정이다. 2018년에는 역대 일본 콘서트 동원 최고치인 188만명(2014년)을 경신할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 44,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 40,929 | 47,000 | 36,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록