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- 위험대비수익률 -3.2, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -0.88% - 증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.66%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 13,400원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.2, 업종지수보다 낮아 13일 오후 1시40분 현재 전일대비 6.13% 오른 11,250원을 기록하고 있는 아이씨디는 지난 1개월간 13.13% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이씨디의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 아이씨디의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -2.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이씨디가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
AP시스템	1위	5.6%	4위	-22.4%	4위	-4.0
주성엔지니어링	2위	4.9%	5위	-23.9%	5위	-4.8
아이씨디	3위	4.0%	3위	-13.1%	3위	-3.2
EMLSI	4위	3.8%	2위	-5.7%	2위	-1.4
동진쎄미켐	5위	1.7%	1위	-0.9%	1위	-0.5
반도체	-	1.0%	-	-4.5%	-	-4.5
코스닥	-	1.1%	-	-3.0%	-	-2.7

관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -0.88%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 반도체업종은 0.88% 하락중이다.

동진쎄미켐	4,460원 ▼30(-0.67%)	주성엔지니어링	4,550원 ▼50(-1.09%)
EMLSI	7,120원 ▼200(-2.73%)	AP시스템	7,190원 ▼300(-4.01%)

증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이씨디의 평균 목표주가는 12,500원이다. 현재 주가는 11,250원으로 1,250원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 동양증권의 조성호 에널리스트가 " 거래선 다변화가 필요하다, 삼성디스플레이의 지분 참여가 없고 LGD 향 Oxide 용 식각장비를 개발 중이어서 거래선 다변화에 대한 기대감이 높았지만, 실적 부진이 지속되고 있어 기대감만으로는 주가회복이 어렵다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 HOLD(D)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.48%로 업종평균 상회. PER은 7.64로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.68임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이씨디는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	아이씨디	동진쎄미켐	EMLSI	AP시스템	주성엔지니어링
ROE	22.0	0.1	22.2	20.3	10.3
PER	7.6	1994.5	13.2	9.1	7.9
PBR	1.7	1.2	2.9	1.8	0.8
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월8일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 44,444주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 157,104주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 201,548주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.66%로 적정수준 최근 한달간 아이씨디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.09%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.98%를 보였으며 기관은 1.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.8%로 가장 높았고, 외국인이 4.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,400원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.