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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.29% - 증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.93%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.38% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 19,250원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 14일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.65% 오른 17,400원을 기록하고 있는 아이씨디는 지난 1개월간 28.98% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이씨디의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이씨디의 위험을 고려한 수익률은 -7.6을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이씨디가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이씨디	1위	3.8%	5위	-29.0%	5위	-7.6
AP시스템	2위	3.5%	3위	-5.9%	3위	-1.6
시그네틱스	3위	3.5%	4위	-12.0%	4위	-3.4
테라세미콘	4위	3.1%	1위	1.6%	1위	0.5
원익머트리얼즈	5위	2.3%	2위	-1.5%	2위	-0.6
반도체	-	2.2%	-	-6.4%	-	-2.9
코스닥	-	1.8%	-	-3.2%	-	-1.7

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 0.29% 상승중이다.

시그네틱스	3,195원 ▲15(+0.47%)	원익머트리얼즈	43,350원 ▲350(+0.81%)
AP시스템	12,750원 ▲150(+1.19%)	테라세미콘	32,150원 ▲550(+1.74%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이씨디의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 17,400원으로 9,600원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동양증권의 조성호 에널리스트가 " AMOLED장비 공급 가능성은 여전히 높다!, Flexible 라인의 기술적 문제는 점차 해결되는 모습이며, SMD가 A3라인의 가동을 연말로 계획하고 있는 만큼 식각장비 수주도 조만간 나올 것으로 기대된다. LGD나 중국패널업체의 AMOLED투자도 시장 확대가 예상되는 내년에 본격화될 전망이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 동양증권의 조성호 에널리스트가 " 기술력은 뛰어나지만 기대에 못 미친 실적, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.48%로 업종평균 상회. PER은 12.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.77임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이씨디는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아이씨디	원익머트리얼즈	테라세미콘	AP시스템	시그네틱스
ROE	22.6	-	43.8	-9.9	9.3
PER	12.3	-	11.1	-	18.6
PBR	2.8	2.3	4.8	3.5	1.7
기준년월	2011년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 11일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 84,492주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 677,820주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 762,312주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.93%로 적정수준 최근 한달간 아이씨디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.93%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.49%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.38%를 보였으며 외국인은 5.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.39%로 가장 높았고, 기관이 11.05%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,250원대는 전체 거래의 29.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,850원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 19,250원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 16,850원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 16,850원대의 지지가능성과 19,250원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.