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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 -0.86% - 증권사 목표주가 34,600원, 현재주가 대비 87% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.78%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.79% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 19,350원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 31일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.14% 하락하면서 18,500원을 기록하고 있는 아이씨디는 지난 1개월간 19.61% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이씨디의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이씨디의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이씨디가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
AP시스템	1위	3.8%	1위	16.4%	1위	4.3
아이씨디	2위	3.8%	5위	-19.6%	5위	-5.1
시그네틱스	3위	3.3%	3위	-7.8%	3위	-2.3
심텍	4위	3.1%	4위	-7.9%	4위	-2.5
유진테크	5위	2.6%	2위	-4.7%	2위	-1.7
반도체	-	2.0%	-	-3.1%	-	-1.5
코스닥	-	1.5%	-	-2.3%	-	-1.5

관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 -0.86%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 반도체업종이 0.86% 하락하고 있다.

심텍	11,050원 0 (0.00%)	시그네틱스	3,205원 ▼55(-1.69%)
유진테크	22,450원 ▼750(-3.23%)	AP시스템	13,100원 ▼200(-1.50%)

증권사 목표주가 34,600원, 현재주가 대비 87% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이씨디의 평균 목표주가는 34,600원이다. 현재 주가는 18,500원으로 16,100원(87%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동양증권의 조성호 에널리스트가 " 기술력은 뛰어나지만 기대에 못 미친 실적, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 김유철 에널리스트가 " FY2Q12 실적 시장 기대치 하회 전망, 동사의 FY2Q12 매출액은 356억원(+27% YoY, +14% QoQ), 영업이익은 74억원(+15% YoY, -7% QoQ)으로 시장 기대치(매출액 373억원, 영업이익 85억원)를 하회할 전망인데, HDP etcher 장비의 수주 지연, Asher 장비 납품 연기로 인한 매출 하락과 LCD 장비 매출 비중 증가로 인한 영업이익률 하락(21%)이 주요 원인..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.48%로 업종평균 상회. PER은 14.16으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.19로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이씨디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	아이씨디	심텍	유진테크	AP시스템	시그네틱스
ROE	22.6	28.6	49.0	-9.9	9.3
PER	14.2	7.0	9.9	-	19.4
PBR	3.2	2.0	4.8	3.5	1.8
기준년월	2011년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월29일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 293,141주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 32,568주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 325,709주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.78%로 적정수준 최근 한달간 아이씨디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.4%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.79%를 보였으며 외국인은 6.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.78%로 가장 높았고, 기관이 9.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 19,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 19,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,350원대는 전체 거래의 28.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 19,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

현재주가 근처인 19,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 19,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,350원대는 전체 거래의 28.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 19,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.