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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.51% - 증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 89% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.65%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.36% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 26,400원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 27일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.81% 하락하면서 21,650원을 기록하고 있는 아이씨디는 지난 1개월간 26.73% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이씨디의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이씨디의 위험을 고려한 수익률은 -9.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -6.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이씨디가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
시그네틱스	1위	3.2%	2위	0.3%	2위	0.1
아이씨디	2위	2.9%	5위	-26.7%	5위	-9.2
심텍	3위	2.6%	4위	-14.6%	4위	-5.6
이오테크닉스	4위	2.3%	1위	16.8%	1위	7.3
주성엔지니어링	5위	2.0%	3위	-6.0%	3위	-2.9
반도체	-	1.5%	-	-11.6%	-	-7.7
코스닥	-	1.2%	-	-8.2%	-	-6.8

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.51%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.51% 하락하고 있다.

이오테크닉스	31,300원 ▼100(-0.32%)	시그네틱스	3,565원 ▲130(+3.78%)
심텍	12,000원 ▼200(-1.64%)	주성엔지니어링	9,010원 ▲40(+0.45%)

증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 89% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이씨디의 평균 목표주가는 41,000원이다. 현재 주가는 21,650원으로 19,350원(89%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 양정훈, 유종우 에널리스트가 " 하반기 중소형 OLED 설비투자 재개로 인한 수혜 기대, 동사의 투자포인트는 AMOLED pure play로서 산업 capex 증가 시점에서 가장 차별화된 실적이 예상되며, 삼성과 LG 양사에 모두 AMOLED 장비를 공급하는 유일한 업체, 기술 변화에 민감한 다른 장비업체와 달리 대형 OLED라인에서도 안정적인 장비 공급이 가능하다는 점..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 삼성증권의 장정훈, 이준희 에널리스트가 " AMOLED 및 고해상도 Oxide-TFT 적용 확대 수혜주, AMOLED 제조공정에서는 TFT-LCD와 달리 습식 에칭 보다 정밀한 에칭이 가능한 건식 에칭을 많이 사용함에 따라 동사의 HDP 에처가 고객사의 기존 양산 라인에 적용되었으며, 향후 고객사의 투자확대에 따른 동반 수혜가 예상된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.67%로 업종평균 상회. PER은 20.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 12.43으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이씨디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	아이씨디	시그네틱스	심텍	주성엔지니어링	이오테크닉스
ROE	59.5	15.0	41.3	8.6	15.8
PER	20.9	13.2	5.5	14.9	13.6
PBR	12.4	2.0	2.3	1.3	2.2
기준년월	2011년6월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월18일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 279,565주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 350,682주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 630,247주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.65%로 적정수준 최근 한달간 아이씨디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.12%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.36%를 보였으며 외국인은 12.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.8%로 가장 높았고, 기관이 13.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 26,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,400원대는 전체 거래의 30%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 22,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 22,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

주요 매물구간인 26,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,400원대는 전체 거래의 30%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 22,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 22,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.