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메리츠증권에서 12일 아이씨디(040910)에 대해 "3Q20 Review: 중국향 장비 반입 재개"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,400원을 내놓았다.

메리츠증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 아이씨디(040910)에 대해 " BOE, CSOT, Visionox 등 중국 OLED 패널업체의 지속적인 투자가 예상되나, 국내 패널업체는 라인 전환 및 보완 투자가 전망됨. ‘21년 필기 기능 탑재와 완성도 높은 폴더블 스마트폰의 출시, 모니터, 노트북 등 적용 어플리케이션의 확대로 OLED 업황의 점진적인 개선을 전망함. 다변화된 고객사와 중소형 및 대형 OLED에 대응이 가능한 장비 포트폴리오로 OLED 장비 업체 중 돋보이는 실적 성장이 전망됨. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q20 매출액 1,330억원(+324.9% YoY), 영업이익 268억원(+226.6% YoY, 영업이익률 20.2%)으로 컨센서스 및 당사 예상치를 상회하였음. 2021E 매출액 3,292억원(+3.4% YoY), 영업이익 611억원(+1.2% YoY, 영업이익률18.5%)를 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 24,600원이 고점으로, 반대로 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 21,400수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,200원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 21,400 투자의견 BUY

- 2020.07.27 목표가 24,600 투자의견 BUY

- 2020.05.14 목표가 24,600 투자의견 BUY

- 2020.02.25 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 21,400 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.09.18 목표가 21,200 투자의견 BUY(유지) 상상인증권