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메리츠증권에서 14일 아이씨디(040910)에 대해 "1Q20 Review: COVID-19 는 없었다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,600원을 내놓았다.

메리츠증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 아이씨디(040910)에 대해 " Visionox V3, CSOT T4향 HDP Etcher, 증착물류시스템 입고와 국내 고객사향 HDP Etcher와 업그레이드 장비 공급으로 큰 폭의 실적 성장이 예상. COVID-19 영향으로 장비 입고 일정이 1~2개월 지연될 수 있으나 연내 실적 반영은 충분.다변화된 고객사 확보로 OLED 장비 업체 중 돋보이는 실적 성장이 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q20 매출액 463억원(+35% YoY), 영업이익 84억원(+1,889% YoY, 영업이익률18%)으로 당사 예상치를 크게 상회. 2Q20 매출액 1,250억원(+970% YoY), 영업이익 241억원(흑자전환, 영업이익률 19%)를 예상. 2020E 매출액 3,537억원(+191% YoY), 영업이익 652억원(+356% YoY, 영업이익률 18.4%)를 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 23,000원이 고점으로, 반대로 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 24,600수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.14 목표가 24,600 투자의견 BUY

- 2020.02.25 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2019.08.19 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.14 목표가 24,600 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.04.28 목표가 21,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2020.04.27 목표가 21,200 투자의견 BUY(유지) 상상인증권