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미래에셋대우에서 13일 아이씨디(040910)에 대해 "아직도 싸다, 목표주가 상향 조정 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 아이씨디(040910)에 대해 "아이씨디에 대한 목표주가를 27,000원으로 +22.7% 상향 조정한다. 20년 예상 EPS를 +10% 상향 조정하였으며, 국내 동종 업체 평균 P/E인 10배를 적용하였다. China Bidding을 통해 유추할 수 있는 가시성 높은 매출 반영만을 가정하더라도, 20년 실적 기준 P/E 6.5배, P/B 1.6배 수준이다. 글로벌 OLED 장비 업체 평균 P/E 15.2배, P/B 2.9 배 대비 저평가된 상황이다."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "아이씨디의 4Q19 매출액은 445억원(+42.1% QoQ, -24.6% YoY), 영업이익은 101억원 (+22.3% QoQ, -21.1% YoY)를 기록하였다. "라고 밝혔다.

한편 "4분기 수익성 예상치 상회, 목표주가 27,000원으로 상향 조정. 삼성디스플레이의 투자 역시 온고잉이다. A5 공장 건설을 진행하고 있으며, 기반 시설 등 인 프라 투자는 2분기~3분기 중 진행될 것으로 예상한다. OLED 장비주에 대한 관심이 필요한 구간이다. 20년 매출 인식 예정인 장비 군이 모두 중화권 향이기 때문에 높은 수익성은 지속 유지될 것으로 판단한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 22,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 27,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,200원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.02.13 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2019.11.13 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.18 목표가 16,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.13 목표가 27,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.02.07 목표가 21,200 투자의견 BUY(유지) 상상인증권