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상상인증권에서 7일 아이씨디(040910)에 대해 "결국 상승할 주식, 1분기부터 수주와 실적으로 확인될 것, WHY? "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,200원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 아이씨디(040910)에 대해 "<20년 1분기, 매출 QoQ ~2배 분기/ 분기 역대 최대 영업이익 예상되기 때문> <20년 PER 5.5배/20년 매출 3600억 (YoY 3배)에 업사이드도 있기 때문>"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "조만간 발표될 19년 매출 1200억 초반, 영업이익 130억 초반수준으로 추정된다. 필자의 기존 추정 매 출 1371억에 못 미치지만 영업이익은 기존 추정 139억에 대체로 부합한 수준일 것으로 예상된다. 1분기 매출 800~900억 수준이 예상된다. 19년 4분기 추정 매출 400억 중반의 2배 가까운 증가인 것이다. 이익률 18%이상이 예상되기에 분기 최대 영업이익이 예상된다."라고 밝혔다.

한편 "당초 임박했던 우한에 위치한 C사로부타의 P/O는 다소 지연되어도 당초 1분기 말 인식될 매출이 2분기로 미루어 질 뿐일 가능성이 더 커 보인다. 반입일정이 6월 전후까지는 완료되기로 이미 실질적으로 확정되어 있기 때문이다. 신종코로노바이러스 사태는 불행한 일이지만, 그렇다고 산업을 접을 일은 전혀 아닌 것이고 그럴 기업도 없다. 목표주가 21,200원과 투자의견 BUY를 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 17,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 21,200원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 21,200 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.13 목표가 21,200 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.16 목표가 17,400 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 21,200 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2019.11.13 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우