thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.2% - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 10,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 24일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.43% 하락하면서 8,300원을 기록하고 있는 아이씨디는 지난 1개월간 13.63% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이씨디의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이씨디의 위험을 고려한 수익률은 -9.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -6.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이씨디가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루미마이크로	1위	3.7%	1위	-5.3%	1위	-1.4
원익테라세미콘	2위	3.3%	4위	-20.9%	2위	-6.3
코디엠	3위	2.8%	3위	-18.9%	3위	-6.7
ISC	4위	2.8%	5위	-23.8%	4위	-8.4
아이씨디	5위	1.5%	2위	-13.6%	5위	-9.0
코스닥	-	1.8%	-	-13.8%	-	-7.6
반도체	-	1.7%	-	-11.6%	-	-6.8

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.2% 하락하고 있다.

코디엠	1,030원 ▼5(-0.48%)	루미마이크로	2,075원 ▼45(-2.12%)
원익테라세미콘	13,650원 ▲50(+0.37%)	ISC	9,760원 ▲150(+1.56%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이씨디의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 8,300원으로 4,700원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 메리츠종금증권의 이상현 에널리스트가 " 협력사의 퀄리티가 다르다, 아이씨디의 핵심 협력사인 일본의 Canon Tokki 는 글로벌 중소형 OLED증착기 최선두 업체이다. Canon Tokki 의 증착기는 아이씨디의 증착 물류반송시스템에 조립되어 고객사인 패널 업체에 공급된다. ‘17 년 SDC 에 독점공급했던 Canon Tokki 는 연간 7 대에서 12 대로 생산 능력 향상시켜 LGD,BOE, GVO 등에 증착기를 공급하였다. 중화권 패널 업체의 OLED 신규라인구축으로 증착기 수주 증가가 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.94%로 업종평균 상회. PER은 5.8로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이씨디는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아이씨디	원익테라세미콘	루미마이크로	코디엠	ISC
ROE	19.6	22.0	-40.1	-0.2	10.0
PER	5.8	4.3	-	-	7.7
PBR	1.1	1.0	8.2	2.4	0.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월22일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 12,497주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 752주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 13,249주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 아이씨디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.91%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.78%를 보였으며 기관은 5.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.22%로 가장 높았고, 기관이 11.07%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.7%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,000원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)아이씨디 추가상장(주식매수선택권행사)
10월16일 :