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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.41% - 증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.6%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 14,900원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 30일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.74% 하락하면서 14,200원을 기록하고 있는 아이씨디는 지난 1개월간 5.96% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이씨디의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 아이씨디의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이씨디가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네패스	1위	3.2%	2위	9.1%	2위	2.8
코미코	2위	3.2%	1위	14.0%	1위	4.3
엠케이전자	3위	2.6%	4위	-2.6%	4위	-1.0
아이씨디	4위	2.6%	5위	-6.0%	5위	-2.2
엘오티베큠	5위	2.6%	3위	-1.5%	3위	-0.5
코스닥	-	1.1%	-	11.0%	-	10.0
반도체	-	1.4%	-	5.6%	-	4.0

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.41%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 3.41% 하락하고 있다.

엠케이전자	11,100원 ▼200(-1.77%)	네패스	9,920원 ▼380(-3.69%)
코미코	27,300원 ▼1050(-3.70%)	엘오티베큠	16,850원 ▼1100(-6.13%)

증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이씨디의 평균 목표주가는 21,500원이다. 현재 주가는 14,200원으로 7,300원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 이원식, 김민경 에널리스트가 " 아직 룸은 남았다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 김철중 에널리스트가 " 일회성 서프라이즈가 아니다, 전 분기 대비 매출액이 감소했음에도 수익성이 큰 폭으로 개선된 이유는 제품 믹스 변화 때문이다. 3분기 동사의 매출 비중은 식각 장비 35%, 증착물류시스템 50%, ESC 등 부품 15% 수준인 것으로 추정된다. 상대적으로 수익성이 높은 캐논도끼 향 증착물류시스템과 ESC 등 부품 매출 비중이 증가하며, 전사 수익성 개선을 견인하였다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.03%로 업종평균 상회. PER은 10.28로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.78임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이씨디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	아이씨디	코미코	엘오티베큠	엠케이전자	네패스
ROE	17.4	20.6	18.9	19.4	0.7
PER	10.3	16.6	11.5	1.8	257.1
PBR	1.8	3.4	2.2	0.4	1.9
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 11월28일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 102,294주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 13,037주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 89,257주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.6%로 적정수준 최근 한달간 아이씨디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.19%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.44%를 보였으며 기관은 8.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.79%로 가장 높았고, 외국인이 9.06%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.14%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 14,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,900원대는 전체 거래의 13.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 14,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 14,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 14,000원대의 지지가능성과 14,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.